2019年证券从业资格考试证券分析师精选试题（1）_第3页

　　A.40

　　B.30

　　C.15

　　D.10

　　【答案】A

　　【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条，担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起 40 日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

　　18.下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是( )。

　　A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度

　　B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语

　　C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合

　　理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论

　　D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺

　　【答案】D

　　【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。

　　二、组合型选择题(以下备选项中只有一项最符合题目要求)

　　1.为使证券研究报告发布符合合规管理要求，证券公司需要建立( )。[2017 年 4 月真题]

　　Ⅰ.内部控制

　　Ⅱ.隔离墙

　　Ⅲ.证券研究报告合规审查

　　Ⅳ.证券分析师跨越隔离墙

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】为使证券研究报告发布符合合规管理要求，证券公司需要建立：①合规审查机制;②隔离墙制度与跨越隔离墙制度;③静默期制度;④留痕及档案管理。

　　2.研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对( )等进行审核，控制报告质量。[2017 年 6 月真题]

　　Ⅰ.分析前提

　　Ⅱ.分析逻辑

　　Ⅲ.使用工具

　　Ⅳ.方法

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】证券研究报告的发布流程通常包括五个主要环节：选题、撰写、质量控制、合规审查和发布。其中，质量控制环节是指研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对分析前提、分析逻辑、使用工具和方法等进行审核，控制报告质量。

　　3.证券研究报告合规审查应当涵盖( )。[2017 年 4 月真题]

　　Ⅰ.人员资质

　　Ⅱ.信息来源

　　Ⅲ.风险提示

　　Ⅳ.交易类型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第十七条，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

　　4.证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规相关规定，遵循( )的原则。[2017 年 11 月真题]

　　Ⅰ.独立

　　Ⅱ.客观

　　Ⅲ.公平

　　Ⅳ.审慎

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。

　　5.证券研究报告可以采用( )形式。[2016 年 11 月真题]

　　Ⅰ.广告

　　Ⅱ.书面

　　Ⅲ.电子文件

　　Ⅳ.电视媒体

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第二条，证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

　　6.证券研究报告应当由( )进行合规审查。[2016 年 11 月真题]

　　Ⅰ.证券业协会

　　Ⅱ.公司合规部门

　　Ⅲ.研究子公司的合规人员

　　Ⅳ.研究部门的合规人员

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第十七条，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的合规人员进行合规审查。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

　　7.研究报告质量审核应当涵盖的内容包括( )。[2016 年 6 月真题]

　　Ⅰ.信息处理

　　Ⅱ.分析逻辑

　　Ⅲ.研究结论

　　Ⅳ.投资策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】D

　　【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第十六条，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，明确质量审核程序和审核人员职责，加强质量审核管理。质量审核应当涵盖信息处理、分析逻辑、研究结论等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。