2019年证券从业资格证法律法规精选考题（十）_第3页

　　1.【答案】C

　　【解析】封闭式基金一般采用现金方式分红;开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种。故本题选 C 选项。

　　2.【答案】B

　　【解析】记账式国债的发行采用公开招标方式，可分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(又称为跨市场发行)3种情况。个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。故本题选 B 选项。

　　3.【答案】C

　　【解析】本题考查保护基金的定义。证券投资者保护基金公司简称保护基金，是指在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金的职责之一是当证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。故本题选 C 选项。

　　4.【答案】B

　　【解析】混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。故本题选 B 选项。

　　5.【答案】B

　　【解析】不同基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而会对基金收益水平产生影响，这是证券投资基金投资风险中的管理能力风险。故本题选 B选项。

　　6.【答案】B

　　【解析】目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比率计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于 1%，货币基金的管理费率为 0.33%。故本题选 B 选项。

　　7.【答案】D

　　【解析】本题考查公募基金。A 选项正确，公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。B 选项正确，公募基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。C 选项正确，公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。D 选项错误，公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。故本题选 D 选项。

　　8.【答案】A

　　【解析】证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。故本题选 A 选项。

　　9.【答案】A

　　【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。 故本题选 A 选项。

　　10.【答案】A

　　【解析】按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，这种债券有两种类型：一种是可分离型，即债券与认股权可以分离，可独立转让，即可分离交易的附认股权证公司债券;另一种是非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖的对象。故本题选 A 选项。

　　11.【答案】B

　　【解析】本题考查普通股股东的权利。普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策，作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。故本题选 B 选项。

　　12.【答案】A

　　【解析】B 选项：增加税收会加重社会负担，易引起人们的反对，而且增税还必须通过一定的法律程序，不适合作为政府临时增加收入的主要手段;C 选项：向中央银行借款有可能增加货币供应量，导致通货膨胀;D 选项：动用历年结余需视政府过去的年度收支情况，若无结余，此手段也无法运用。因此，发行国债常被政府用作弥补赤字的主要方式。故本题选 A 选项。

　　13.【答案】C

　　【解析】本题考查主板上市公司增股所需满足的条件。A 选项不符合题意，公开发行股票条件最近 36 个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责。B 选项不符合题意，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净产收益率的计算依据。C 选项符合题意，除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。D 选项不符合题意，《上市公司证券发行管理办法》关于主板(中小企业板)上市公司的增发条件规定，发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前个交易日的均价。题中增发股票的发行价格 26 元/股大于公告招股意向书前二十个交易日股价 25 元/股。故本题选 C 选项。

　　14.【答案】A

　　【解析】本题考查蓝筹股的定义。A 选项符合题意，蓝筹股是指那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付公司的股票。B 选项不符合题意，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。C 选项不符合题意，法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。D 选项不符合题意，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。故本题选 A 选项。

　　15.【答案】C

　　【解析】证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于 50%，期限不超过 6 个月。故本题选 C 选项。

　　16.【答案】D

　　【解析】本题考查证券交易所的特征。证券交易所参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。故本题选 D 选项。

　　17.【答案】A

　　【解析】本题考查社保基金投资范围。全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级投资级以上的企业债、金融债等有价证券。故本题选 A 选项。

　　18.【答案】C

　　【解析】本题考查中央银行的业务。中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控属于公开市场操作业务。故本题选 C 选项。

　　19.【答案】A

　　【解析】本题考查股票的票面价值。发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。故本题选 A 选项。

　　20.【答案】D

　　【解析】本题考查短期次级债的定义。次级债分为长期次级债和短期次级债。证券公司借入或发行期限在 1 年以上(不含 1 年)的次级债为长期次级债。证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在 3 个月以上(含 3 个月)、1 年以下(含 1 年)的次级债为短期次级债。(这里官方教材有前后不一致的情况，根据考证，的确是 1 年以上的是长期次级债)故本题选 D 选项。

　　二、组合型选择题

　　1.【答案】B

　　【解析】①项错误，(虽然股票的确是虚拟资本，但)股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。④项错误，股份有限公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等。公司的股份采取股票的形式。股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。故本题选 B 选项。

　　2.【答案】A

　　【解析】金融期权的基本特征有：(1)期权交易的对象是一种权利;(2)期权交易具有很强的时间性;(3)期权投资具有杠杆效应;(4)期权的供求双方具有权利和义务的不对称;(5)期权的购买者具有选择权。故本题选 A 选项。

　　3.【答案】A

　　【解析】本题考查我国企业债券和公司债券的区别。我国企业债券和公司债券主要有以下几方面的区别：(1)发行主体不同;(2)发行制度和监管机构不同;(3)募集资金用途不同;(4)发行申报程序不同;(5)发行期限不同;(6)发行持续时间不同;(7)发行定价方式不同;(8)担保要求不同;(9)发行市场不同。①、②、③、④项均符合题意，故本题选 A 选项。

　　4.【答案】D

　　【解析】本题考查我国主要的国际债券品种。我国主要的国际债券品种有以下几种：(1)政府债券;(2)金融债券;(3)公司债券。熊猫债券是指在中国发行的以人民币计价的外国债券(就是外国人发行的，不是中国人发行的)。①、②、③项符合题意，故本题选D 选项。

　　5.【答案】B

　　【解析】本题考查我国的金融债券。我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。①、②、③、 ④项符合题意，故本题选 B 选项。

　　6.【答案】A

　　【解析】本题考查 QDII 的投资范围。QDII 可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券，②、③项符合题意;(3)已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证，①项符合题意;(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;(6)远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;(7)限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。①、②、③项符合题意，故本题选 A 选项。

　　7.【答案】A

　　【解析】债券兑付的方式主要有到期兑付、提前兑付、分期兑付和转换为普通股。(haveyou ever 听说过债券的逐笔结算嘛?很好，我也没有)

　　8.【答案】B

　　【解析】本题考查股票的价值。①项错误，股票的账面价值又可称为股票净值或每股净资产，在股票票面上标明的金额是股票面值(票面价值 not 账面价值)。②项正确，股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，理论上，股票的价格由其价值决定 。③项正确，

　　股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 。④项错误，股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格。故本题选 B 选项。

　　9.【答案】A

　　【解析】股份变动主要指股票分割与合并、增发、配股与股份回购等。故本题选 A 选项。

　　10.【答案】B

　　【解析】本题考查我国非金融企业债务融资工具的特点。①项符合题意，我国非金融企业债务融资工具的发行对象均为作为银行间债券市场成员的机构投资者。②项符合题意，融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所、主承销商、评级机构，增信机构等中介服务机构。③项符合题意，定价市场化融资工具的发行利率根据企业和融资工具级别、银行间市场资金情况等要素，由发行人和主承销商协商决定，通常低于银行贷款基准利率。④项符合题意，发行方式市场化，依照中国银行间市场交易商协会相关工作指引注册发行，通常一次注册拟发行的全部额度，此后可根据资金需求及市场情况分批行，无须再做审批，但需要将相关分期发行信息上报备案。综上所述，①、②、③、④项均符合题意。故本题选 B 选项。

　　11.【答案】D

　　【解析】本题考查拟募集的基金的申请条件。申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：(1)有明确、合法的投资方向，①项符合题意;(2)有明确的基金运作方式，②项符合题意;(3)符合中国证监会关于基金品种的规定;(4)基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定，③项符合题意;(5)基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容，④项符合题意;(6)招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力;(7)有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。综上所述，①、②、③、④项均符合题意。故本题选 D选项。

　　12.【答案】D

　　【解析】(较偏)本题考查现代风险管理。鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以 VaR 为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：(1)VaR 限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息，③项符合题意;(2)VaR 限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失;(3)VaR 限额结合了杠杆效应和头寸规模效应，④项符合题意;(4)VaR 允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源;(5)VaR 考虑了不同组合的风险分散效应，②项符合题意;(6)VaR 限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。②、③、④项符合题意，故本题选 D 选项。

　　13.【答案】A

　　【解析】本题考查基金定期报告的内容。①项错误，基金季度报告中投资组合报告需要披露前 10 名股票明细，前 5 名债券明细。②项错误，基金半年度报告不要求进行审计。③项错误，基金管理人应在会计年度的前 6 个月结束后 60 日内编制完成基金半年度报告。④项正确，基金年度报告在会计年度结束后的 90 日内经过审计后予以公告。①、 ②、③项符合题意，故本题选 A 选项。

　　14.【答案】D

　　【解析】本题考查证券交易所的特征。证券交易所的特征有：(1)有固定的交易场所和交易时间，①项符合题意;(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进

　　行交易，②项不符合题意;(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券，④项符合题意;(4)通过公开竞价的方式决定证券交易价格，③项符合题意;(5)集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率;(6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。①、③、④项符合题意，故本题选 D 选项。

　　15.【答案】C

　　【解析】①项属于证券市场融资活动的特征;②项错误，有价证券是指具有一定票面金额并能给其持有者带来一定收益的财产所有权凭证或债权凭证，主要包括股票和债券;③项错误，间接融资具有相对的集中性，分散性属于直接融资的特点;④项，直接融资的工具主要有票据、债券、股票和投资基金证券等。故本题选 C 选项。

　　16.【答案】D

　　【解析】本题考查技术分析方法的理论。技术分析法主要有 K 线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。①、②、③、④项均符合题意，故本题选 D 选项。

　　17.【答案】B

　　【解析】本题考查信用违约互换的风险。信用违约互换(CDS)交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性;(2)信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具;(3)场外市场缺乏充分的信息披露和监管。②、③项符合题意，故本题选 B 选项。

　　18.【答案】C

　　【解析】本题考查询价交易方式的范畴。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，公开报价和对话报价属于询价交易方式的范畴;双边报价和小额报价可通过点击确认，属于单向撮合的成交方式。综上所述，①、④项符合题意，②、③项不符合题意。故本题选 C 选项。

　　19.【答案】A

　　【解析】本题考查混合资本债券的概念。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前，但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。①、②、③、④项均符合题意，故本题选A 选项。

　　20.【答案】D

　　【解析】②项错误，收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但另一方面，它又与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。故本题选择 D 选项。

2019年证券从业资格考试《证券市场法律法规》在线题库	抢先试用
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》在线题库	抢先试用

　　更多2019年证券从业资格考试备考资料、讲义学习、考前冲刺资料，加入证券从业资格证学习群：1018359976    ，更有老师答疑解惑！