2018证券从业资格考试基本法律法规考点：第一章第三节_第2页

　　【考点五】公开发行证券的有关规定

　　1.公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。

　　有下列情形之一的，为公开发行：

　　(1)向不特定对象发行证券的;

　　(2)向特定对象发行证券累计超过二百人的;

　　(3)法律、行政法规规定的其他发行行为。

　　非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

　　2.发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

　　3.设立股份有限公司公开发行股票，应当符合

　　《人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：

　　(1)公司章程;

　　(2)发起人协议;

　　(3)发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明;

　　(4)招股说明书;

　　(5)代收股款银行的名称及地址;

　　(6)承销机构名称及有关的协议。

　　4.公司公开发行新股，应当符合下列条件：

　　(1)具备健全且运行良好的组织机构;

　　(2)具有持续盈利能力，财务状况良好;

　　(3)最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为;

　　(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

　　5.公司公开发行新股，应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：

　　(1)公司营业执照;

　　(2)公司章程;

　　(3)股东大会决议;

　　(4)招股说明书;

　　(5)财务会计报告;

　　(6)代收股款银行的名称及地址;

　　(7)承销机构名称及有关的协议。

　　6.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

　　7.公开发行公司债券，应当符合下列条件：

　　(1)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

　　(2)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

　　(3)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

　　(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;

　　(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

　　(6)国务院规定的其他条件。

　　公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

　　8.申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：

　　(1)公司营业执照;

　　(2)公司章程;

　　(3)公司债券募集办法;

　　(4)资产评估报告和验资报告;

　　(5)国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。

　　9.发行人依法申请核准发行证券所报送的申请文件的格式、报送方式，由依法负责核准的机构或者部门规定。

　　10.发行人向国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门报送的证券发行申请文件，必须真实、准确、完整。

　　11.发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。

　　12.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起三个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内;不予核准的，应当说明理由。

　　【例题·单选题】公开发行公司债券的条件中，股份有限公司的净资产不低于人民币(　)元。

　　A.一千万　　B.三千万

　　C.五千万　　D.八千万

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查公开发行证券的有关规定。公开发行公司债券的条件中，股份有限公司的净资产不低于人民币三千万。

　　【考点六】证券承销业务的种类、承销协议的主要内容

　　1.证券承销业务采取代销或者包销方式。

　　2.证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，载明下列事项：

　　(1)当事人的名称、住所及法定代表人姓名;

　　(2)代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格;

　　(3)代销、包销的期限及起止日期;

　　(4)代销、包销的付款方式及日期;

　　(5)代销、包销的费用和结算办法;

　　(6)违约责任;

　　(7)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

　　3.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查;发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动;已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。

　　【例题·多选题】包销协议应载明的事项包括(　)。

　　A.当事人的名称

　　B.包销证券的种类

　　C.包销的付款方式

　　D.包销的费用和结算办法

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』本题考查证券承销业务的种类、承销协议的主要内容。证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，载明下列事项：(1)当事人的名称、住所及法定代表人姓名;(2)代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格;(3)代销、包销的期限及起止日期;(4)代销、包销的付款方式及日期;(5)代销、包销的费用和结算办法;(6)违约责任;(7)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

　　【考点七】承销团及主承销人

　　向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

主承销人，是指承销团在承销过程中，其他承销团成员均委托其中一家承销人为承销团负责人，该负责人即为主承销人。

　　【考点八】证券的销售期限、代销制度

　　1.证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。

　　2.证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。

　　3.股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

　　4.公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。

　　【例题·单选题】证券的代销、包销期限最长不得超过(　)日。

　　A.30

　　B.60

　　C.90

　　D.120

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券的销售期限、代销制度。证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。

　　【考点九】证券交易的条件及方式等一般规定

　　1.证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。

　　2.依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。

　　3.证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。

　　4.证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。

　　5.上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。

　　公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在三十日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。

　　【例题·单选题】证券在证券交易所上市交易，应当采用(　)交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。

　　A.公开的集中

　　B.封闭的集中

　　C.公开的分散

　　D.封闭的分散

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券交易的条件及方式等一般规定。证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。