证券从业资格证法律法规讲义：速记资料

　　有限责任公司公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%。2、5年

　　有限责任公司股东向股东以外的人转让股权， 30日未答复的，视为同意转让;法院照规定的强制执行程序转让股权， 20日不行使优先购买权的，视为放弃。

　　有限责任公司召开股东会会议，应当于会议召开15日前通知全体股东。

　　股份有限公司股东大会召开前20日内或公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行股东名册的变更登记。

　　公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告至少3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

　　证券公司应在代销合同签署后5个工作日内，向公司住所地证监会派出机构报备文件资料。

　　证券公司的法定代表人或高级管理人员离任的，证券公司应当对其进行审计，并自其离任之日起2个月内将审计报告报送证监会。

　　股份有限公司募集设立中，发起人认购数额应不少于首期发行股份数的35%。

　　公开发行公司债券累计债券余额不超过公司净资产的40%。

　　公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%属内部信息。

　　证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的 30%。

　　股份有限公司股票上市需提交会计师事务所近 3 年或成立以来财务报告和

　　2名以上注册会计师签审计报告。

　　公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;

　　公司股本总额超过人民币4亿 的，公开发行股份的比例为10%以上。

　　债券上市需公司债券的期限为1年以上;实际发行额不少于人民币5000万。

　　有限责任公司注册资本最低要求3万元。

　　设立基金管理公司注册资本不低于1亿元人民币。

　　申请设立期货公司注册资本最低限额为人民币3000万，货币资本不低于85%。

　　申请设立期货公司，国务院期货监督管理机构应在6个月内审批。

　　证券发行由证监会自受理证券发行申请文件之日起3个月内，作出核准与否的决定。

　　协议收购3日公告，要约收购15日公告。

　　投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

　　上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的12个月内不得转让。

　　收购要约届满15日内，收购人不得更改收购要约条件。

　　发出要约收购的收购人在期限届满不按规定付款，3年内不得收购上市公司。

　　下列证监会作出批准与否的决定：

　　①在境内设立证券公司或在境外设立、收购或者参股证券经营机构 6个月

　　②增加注册资本，减少注册资本，合并、分立

　　或要求审查股东、实际控制人资格 3个月

　　③变更业务范围、公司章程中重要条款或要求审查高管任职资格 45个工作日

　　④设立、收购、撤销境内分支机构，或者停业、解散、破产 30个工作日

　　⑤要求审查董事、监事任职资格 20 个工作日

　　关于罚款：

　　未依法登记为有限责任或股份有限公司，冒用名义的。 10万

　　公司不按规定提取法定公积金。 20万

　　对虚报注册资本的公司。 5%~~15%

　　公司的发起人、股东虚假出资，未交付或未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的。 5%~~15%

　　提交虚假材料或采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公司。 5万以上50万以下

　　另立会计账簿的，处以5万以上50万以下的罚款。

　　公司合并、分立、减少注册资本、进行清算时，不依规定公告债权人。

　　1万以上10万以下

　　公司在进行清算时，隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚假记载或者在未清偿债务前分配公司财产的，对直接责任人员处1万以上10万以下罚款。

　　证券类罚款：

　　① 对直接责任人员处3万以上30万以下罚款。

　　发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取得发行核准，尚未发行证券的，处30万以上60万以下罚款;已经发行证券的，处1%以上5%以下的罚款。

　　未经批准，擅自设立证券公司或者非法经营证券业务的，处30万以上60万以下的罚款。

　　内幕交易，处3万以上60万以下的罚款。

　　非法开设证券交易场所的，处10万以上50万以下的罚款。

　　② 对直接责任人员处3万以上10万以下的罚款。

　　上市公司的董监高、持有上市公司股份5%以上的股东，违规买卖本公司股票。

　　证券服务机构未勤勉尽责，出具的文件有虚假记载、误导性陈述、重大遗漏。

　　证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员或者证券业协会的工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的。

　　聘任不具有任职资格、证券从业资格的人员的，处10万以上30万以下罚款。

　　法人以他人名义设立账户或者利用他人账户买卖证券的，处3万以上30万以下的罚款。

　　③ 操纵证券市场，处30万以上300万以下的罚款。

　　对直接责任人员处10万以上60万以下的罚款。

　　④ 处3万以上20万以下的罚款。

　　扰乱证券市场的。

　　在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的。

　　上市公司收购：对直接责任人员处3万以上30万以下的罚款。

　　收购人未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，

　　处10万以上30万以下的罚款。

　　收购人或者收购人的控股股东，利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益的，处10万以上60万以下的罚款。

　　基金类罚款：

　　① 10万以上100万以下 ; 3万以上30万以下

　　未经批准擅自设立基金管理公司或未经核准从事公开募集基金管理业务的。

　　向合格投资者之外的单位或个人非公开募集资金或者转让基金份额的。

　　② 10万以上30万以下 ; 3万以上10万以下

　　非公开募集基金募集完毕，基金管理人未备案，处罚款。

　　基金销售机构未向投资人充分揭示投资风险并误导其购买与其风险承担能力不相当的基金产品的。

　　③ 5万以上50万以下 ; 3万以上30万以下

　　基金管理人或托管人未独立基金财产，即未独立设置账户的。

　　基金管理公司擅自变更持有5%以上股权的股东、实际控制人或其他重大事项的，处5万以上50万以下罚款。对直接责任人员处3万以上10万以下罚款。

　　④ 擅自公开或变相公开募集基金的，对直接负责人员处5万以上50万以下罚款。

　　证券公司对其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券资产管理业务，不依法分开办理，混合操作的，处以30万元以上60万元以下的罚款;

　　对直接责任人员处以3万元以上10万元以下的罚款

　　期货类罚款：

　　① 10万以上50万以下 ; 1万以上10万以下

　　期货公司列欺诈客户。

　　期货交易所违反规定收取保证金，伪造、涂改资料，参与期货交易,未建立、未执行风险管理制度的。

　　② 操纵期货交易价格的，处20万以上100万以下的罚款。

　　对直接责任人员处1万以上10万以下的罚款。

　　③ 会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，对直接责任人员处3万以上10万以下的罚款。

　　《证券法》于2006年实施。

　　《上市公司收购管理办法》 2006.9.1施行

　　客户结算资金由第三方存管的模式从2005年开始实施。

　　非法集资类犯罪主体是一般主体，包括自然人和单位 。

　　利用未公开信息交易，即内幕交易：处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。

　　证券业协会应当自收到申请之日起30日内，向证监会备案，颁发执业证书;不符合规定不予颁发执业证书的，应当自收到申请之日起30日内书面通知申请人或者机构，并书面说明理由。

　　取得执业证书的人员，连续3年不在机构从业的，由协会注销其执业证书。

　　担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起 40 日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

　　取得证券投资咨询从业资格，但未在证券投资咨询机构执业的，从业资格自取得之日起满18个月后自动失效。

　　个人申请保荐代表人资格，应具备3 年以上保荐相关业务经历。

　　保荐代表人资格申请或变更机构的，由所在机构向证券业协会申请，公示5个工作日，20日内审核。

　　保荐事务联络人信息发生变化的，应当自变更之日起3个工作日内向协会提交更新资料。

　　保荐代表人执业证书申请材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，协会自作出不予审核之日或注销证书之日起3年不再受理其执业注册申请。

　　证券业协会对投资主办人自执业注册完成之日起每2年检查一次。

　　投资主办人与原证券公司解除劳动合同的，原证券公司应当在10 日内向协会进行离职备案。

　　证券业协会会员对本单位从业人员做出处罚处分信息，但应于10日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息备注栏。

　　奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5年。

　　保荐代表人未完成或者未参加辅导工作，证监会可根据情节轻重，自确认之日起 3到12 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐;情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：

　　客户回访应当留痕，相关资料保存3年。建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。自查安全演练情况保留时间不少于3年。

　　证券营业部负责人每3年至少强制离岗一次，不少于10个工作日。

　　证券营业部负责人离任前接受审计发现违法违规经营的， 2年内不得转任。

　　中国证券登记结算有限责任公司审核证券账户注册资料变更审核通过后

　　5个工作日内更改相应注册资料。

　　非交易过户对于赠与情形，省级(含)以上民政部门。

　　分别从事证券或期货投资咨询业务的机构，有5名以上专职人员;

　　同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上专职人员。

　　证券投资顾问服务协议应约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

　　证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

　　发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。

　　证券公司从事财务顾问业务，财务顾问主办人不少于5人。

　　证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，有2年以上相关执业经历， 且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元。

　　财务顾问将申报文件报中国证监会审核期间，委托人和财务顾问终止委托协议的，财务顾问和委托人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会报告，申请撤回申报文件，并说明原因。

　　在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在报告披露后的15日内向上市公司所在地的证监会派出机构报告。

　　证券公司承销证券违反法律的，证监会可12—36个月内暂不受理其证券承销业务有关文件。

　　证券公司经营证券自营业务的，

　　自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%;

　　自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%;

　　持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%;

　　持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

　　证券公司的证券自营账户，应自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

　　证券交易所要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证交所。

　　投资于权益类证券及股票型证券投资基金资产不得超过该资产净值20%。

　　证券公司开展资产管理业务，净资本不低于2亿元人民币。

　　定向资产管理合同应当包括中国证券业协会制定的合同必备条款。

　　证券公司开展定向资产管理业务， 5日内，报注册地证监会派出机构备案。

　　证券公司应设立集合资产管理计划，5个工作日内，报证监会及……

　　证券公司应当在每个年度结束之日起60日内，完成年度报告并报注册地证监会派出机构备案。

　　证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额派发现金红利或利息。

　　当客户维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。

　　证券登记结算机构对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督。

　　以现金支付收购价款的，应当在作出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金，存入证券登记结算机构指定的银行。

　　上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。

　　拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。

　　以协议方式收购上市公司股份超过30%，收购人拟按规定申请豁免的，应当在与上市公司股东达成收购协议之日起3日内编制上市公司收购报告书。

　　收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的5%但未超过30%的，按照上市公司收购权益披露的有关规定办理。

　　经政府或国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划拨，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%，可以申请以简易程序免除以要约方式增持股份。

　　投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书。

　　已披露权益变动报告书的投资者及其一致行动人在披露之日起6个月内，因拥有权益的股份变动需要再次报告、公告权益变动报告书的，可仅就与前次报告书不同的部分作出报告、公告。自前次披露之日起超过6个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。

　　收购人在报送上市公司收购报告书之日起15日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。

　　在收购人借壳上市活动中，自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上的，收购人最近2个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币2000万元。

　　在上市公司资产重组审核过程中，要求出具上市公司二级市场股票交易自查报告，该报告的时限从董事会首次决议前6个月起至重组报告书公布之日止。

　　因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起3个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图。

　　在上市公司资产重组审核过程中，对于在并购重组停牌(首次董事会决议公告)前20个交易日公司股价涨跌幅超过同期大盘涨跌幅20%的，要求申请人对其自身及关联方是否存在内幕交易进行充分举证。