2017年咨询工程师《分析评价》教材讲义：第8章第三节_第3页

　　五、相关税金估算

　　六、改扩建项目效益和费用估算应注意的问题

　　(一)投资项目的分类

　　1.按项目建设的性质以及项目与企业原有资产的关系，分为新建项目和改扩建项目;

　　2.按项目的融资主体，分为新设法人项目和既有法人项目。

　　(二)改扩建项目的特点

　　1、在不同程度上利用了原有资产和资源，以增量调动存量，以较小的新增投入取得较大的效益;

　　2、项目效益与费用的识别和计算较新建项目复杂;

　　3、建设期内建设与生产可能同步进行;

　　4、项目与企业既有联系，又有区别。既要考察项目给企业带来的效益，又要考察企业整体财务状况;

　　5、项目的效益和费用可随项目的目标不同而有很大差别。

　　6、改扩建项目的费用多样，不仅包括新增投资(含原有资产的拆除和迁移费等)、新增成本费用等，还可能包括因改造引起的停产损失。

　　(三)项目范围的界定

　　项目范围的界定宜采取最小化原则，以能正确计算项目的投入和产出，说明项目给企业带来的效益为限，其目的是易于采集数据，减少工作量。

　　(四)效益与费用的数据

　　1、涉及的五套数据

　　(1)现状数据，反映项目实施起点时的效益和费用情况，是单一的状态值。

　　(2)“无项目”数据，指不实施该项目时，在现状基础上考虑计算期内效益和费用的变化趋势(其变化值可能大于、等于或小于零)，经合理预测得出的数值序列。

　　(3)“有项目”数据，指实施该项目后计算期内的总量效益和费用数据，是数值序列。

　　(4)新增数据，是“有项目”相对“现状”的变化额，即有项目效益和费用数据与现状数据的差额。

　　(5)增量数据，是“有项目”效益和费用数据与“无项目”效益和费用数据的差额，即“有无对比”得出的数据，是数值序列。

　　2、五套数据之间的关系(以固定资产数据为例)

　　无项目固定资产价值=原有固定资产价值(现状数据)+无项目追加投资形成固定资产价值

　　有项目固定资产价值=新增固定资产价值+原有固定资产价值 增量固定资产价值=有项目固定资产价值-无项目固定资产价值

　　=新增固定资产价值-无项目追加投资形成固定资产价值

　　3、“无项目”数据是增量分析的关键

　　(五)计算期的确定

　　(六)关于沉没成

　　(七)关于机会成本