自考《国际金融实务》章节试题及答案：第2章_第7页

　　五、名词解释：

　　1、即期外汇交易：交易双方按约定的汇率进行买卖，并在交易日后的两个工作日内进行资金交割。

　　2、交叉汇率：又称称套算汇率，是指两种货币通过第三种货币为中介，而间接套算出来的汇率。

　　3、标准交割日：指在外汇买卖双方成交后的第二个营业日交割的外汇交易。

　　4、远期外汇交易：指买卖双方签定外汇买卖合同后，采用双方商定的价格在将来某一确定日期进行实际交割的外汇交易活动。常见的交易期限为：1月、3月、6月、9月、12月，最多的是3月期的交易。

　　5、择期交易：是选择交割日的 远期外汇交易，指外汇买卖双方在签订远期合同时，事先确定交易的货币、金额、汇率和期限，但交割可在这一期限内选择一日进行的一种远期外汇交易方式。

　　6、掉期外汇交易：又称调期交易或时间套汇。是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买卖的交割期限不同的一种外汇交易。

　　六、简答题：

　　1、简述即期外汇交易交割时间的确定的原则。

　　(1)国际外汇市场采用标准交割日，节假日顺延。

　　(2)营业日为两地同时营业的时间。

　　(3)不同的外汇市场，不同币种交割时间不同。

　　2、简述即期汇率的报价技巧。

　　即期汇率报价时应考虑因素包括：

　　l 本身持有的外汇部位(Position)

　　l 各种货币的短期走势

　　l 市场预期心理

　　l 各种货币的风险特性

　　l 收益率与市场竞争力

　　3、简述远期外汇交易交割时间确定的原则。

　　标准远期外汇交割日(value date)以即期交割日为基准，加上天数或者月份。

　　(1)“日对日”(2)“月对月”(3)“不跨月”(4)“节假日顺延”

　　4、简述择期外汇交易的特点。

　　(1)交割日有一定的灵活性，有利于规避汇率风险。

　　(2)择期外汇交易的成本高，买卖差价大。

　　(3)时间期权与货币期权有明显的区别。