四、计算及案例题
1.某投资人用10000元认购招商基金,该基金份额面值1元,认购费用率为2%,基金募集期内该资金产生的存款利息为75元。请分别用金额费用法和净额费用法计算该投资者申购的基金份额。
解:(1)金额费用法
①认购费用=10000×2%=200元
②净认购金额=10000-200=9800元
③认购份数=(9800+78)÷1=9875份
(2)净额费用法
①净认购金额=10000÷(1+2%)=9803.92元
②认购费用=9803.92×2%=196.08元
③认购份数={10000÷(1+2%)+75}÷1=9878.92份
2.某投资者以20000元申购巴黎新动力核心价值基金,当日证券市场收盘后该基金份额净值为1.3456元,申购费用率为1.5%。请用金额费用法计算该投资者应购买的基金份额。
解:①申购费用=20000×1.5%=300元
②净认购金额=20000-300=19700元
③认购份数=19700÷1.3456=14640.31份
3.某投资者于2008年4月23日在中国工商银行办理申万巴黎基金的赎回手续,申请赎回份数为40000份,赎回费用率为2.25%,当日证券市场收盘后该基金份额净值为1.6357元。请计算基金公司应付给该投资者多少款项。
解:①赎回金额=40000×1.6357=65428元
②赎回费用=65428×2.25%=1472.13元
③赎回所得净额=65428-1472.13=63955.87元
4.有A、B、C、D四只基金,它们过去5年净值平均增长率和其他如下表
A |
B |
C |
D | |
净值增长率(%) |
17 |
13 |
22 |
11 |
β系数 |
1.33 |
1.17 |
1.46 |
0.98 |
σ(%) |
22 |
17 |
25 |
9 |
无风险利率% |
5.3 |
5.3 |
5.3 |
5.3 |
市场组合收益率% |
6.5 |
6.5 |
6.5 |
6.5 |
要求:分别用特雷诺比率、夏普比率和詹森测度评价这四基金的绩效。