2019年中级会计师考试经济法经典习题十五_第3页

　　【例题·简答题】某股份有限公司曾于2009年成功地发行了500万元人民币的5年期公司债券，2013年该公司决定再次发行5年期公司债券，已知该公司的净资产额为人民币6000万元，筹集的资金投向符合国家产业政策，且对外债务没有违约或迟延支付本息的情形。

　　要求：根据以上材料并结合法律规定，回答以下问题。

　　(1)根据《证券法》规定，公司发行债券应具备哪些条件?

　　『正确答案』公司发行债券应当具备的条件包括：

　　①股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

　　②累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

　　③最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

　　④筹集的资金投向符合国家产业政策;

　　⑤债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

　　⑥国务院规定的其他条件。

　　(2)该公司能再次发行多少5年期的公司债券?并说明理由。

　　『正确答案』该公司能再次发行5年期的公司债券为1900万元。

　　根据规定，累计债券余额不超过公司净资产额的40%;

　　本题中为6000×40%-500=1900(万元)。

　　(3)该公司符合什么条件可以面向公众投资者公开发行?

　　『正确答案』根据规定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：

　　①发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实;

　　②发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍;

　　③债券信用评级达到AAA级;

　　④中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

　　【例题·综合题】甲上市公司具备健全且运行良好的组织机构，自股票上市以来连续盈利，每年向股东支付股利，且最近3年财务会计文件无虚假记载，也没有其他重大违法行为。2012年4月，甲公司拟增发新股，并决定选择乙证券公司作为甲公司增发新股的承销商承担承销业务。

　　甲公司向乙证券公司说明公司11位董事中有4位董事因反对此次新股发行而辞职，但乙证券公司为确保新股发行工作的顺利进行，决定暂不公布该情况，并与某报记者丁联系，为甲公司发行新股大做文章。记者丁撰稿报道该次发行新股的目的是为了扩大经营范围，甲公司决定向高科技领域投资。甲公司新股发行工作如期成功进行。

　　乙证券公司集中资金优势连续大量购进甲公司股票，致使甲公司股票连续涨停。直到年度报告披露之时，甲公司预报亏损，原来向高科技领域投资的计划子虚乌有。此时，甲公司股票价格大跌。

　　持有甲公司股份6%的股东丙在年报预报亏损公告前从乙证券公司得知预报亏损信息，遂将自己持有的甲公司股票全部卖出，获利颇丰，但很多中小投资者则损失惨重。

　　要求：根据以上事实和有关规定，分析回答下列问题。

　　(1)甲公司是否具有发行新股的条件?并说明理由。

　　『正确答案』甲公司具备发行新股的条件。

　　根据规定，公司发行新股的主要条件是：具备健全且运行良好的组织机构;公司具有持续盈利能力，财务状况良好;最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。

　　(2)乙证券公司购买甲公司股票的行为是否合法?并说明理由。

　　『正确答案』乙证券公司购买甲公司股票的行为不合法。

　　根据规定，通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖证券，操纵证券交易价格，属于操纵市场行为。

　　乙证券公司集中资金优势连续大量购进甲公司股票，致使甲公司股票连续涨停属于“操纵市场”的行为，违反了《证券法》的有关规定。

　　(3)甲公司应披露的重大事件包括哪些内容?并说明理由。

　　『正确答案』甲公司应披露的重大事件是董事的变动。

　　根据规定，公司的董事，1/3以上的监事，或经理发生变动，属于重大事件，应及时披露，属临时报告的范围。

　　甲公司11位董事中，有4位辞职，这属于重大事件，应当披露予以公告。

　　(4)投资者丙的行为是否合法?并说明理由。

　　『正确答案』丙的行为不合法。

　　根据规定证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。

　　持有上市公司5%以上股份的股东，属于内幕信息知情人员;公司发生重大亏损或者重大损失属于内幕信息，

　　持有甲公司股份6%的股东丙在年报预报亏损公告前从乙证券公司得知预报亏损信息并卖出股票属于利用内幕信息进行内幕交易的行为。

　　(5)记者丁的行为是否合法?并说明理由。

　　『正确答案』记者丁的行为违法。

　　根据规定，禁止国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员编制、传播虚假信息，扰乱证券市场。