2019年中级会计师考试《经济法》经典习题4_第2页

　　【例题·多选题】根据证券法律制度的规定，下列各项中，符合上市公司向原股东配售股份条件的有(　)。

　　A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的40%

　　B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

　　C.采用代销或者包销方式发行

　　D.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%，发行人应当按发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%，选项A错误。向原股东配股需要采取代销的方式发行，选项C错误。

　　【例题·多选题】下列各项中，符合上市公司非公开发行股票条件的有(　)。

　　A.特定的发行对象不超过10名

　　B.发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价

　　C.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让

　　D.除控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份外，本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』上市公司非公开发行股票的，其发行对象不超过10名。上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：(1)发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%;(2)本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让;(3)募集资金使用符合有关规定;(4)本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

　　【例题·多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，能够自行承担公司债券的投资风险，并符合一定资质条件。下列投资者符合该资质条件的有(　)。

　　A.总资产达到1000万元的股份有限公司

　　B.持有250万元金融资产的赵某

　　C.保险公司

　　D.期货公司资产管理产品

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』合格投资者包括：净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业(选项A错误)。名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者(选项B错误)。

　　【例题·多选题】满足(　)条件，仅面向合格投资者公开发行债券，中国证监会简化核准程序。

　　A.发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实

　　B.发行人最近3年的平均可分配利润不少于债券一年利息的1.5 倍

　　C.债券信用评级达到AAA级

　　D.发行对象不超过200人

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：

　　①发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实;

　　②发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍;

　　③债券信用评级达到AAA级;

　　④中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。

　　未达到前款规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者;仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。

　　【例题·多选题】某有限责任公司净资产为8000万元，最近3年平均可分配利润为300万元，至2015年底累计发行债券余额为2000万元，利率4.5%，2016年2月，该公司拟发行2000万元，利率4.5%的公司债券，用于构建职工宿舍，构成其发行障碍的有(　)。

　　A.净资产

　　B.最近3年平均可分配利润

　　C.本次债券发行数量

　　D.募集资金用途

　　E.债券利率

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』发行公司债券，应当符合下列条件：

　　①股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

　　②累计债券余额不超过公司净资产的40%;(选项C)

　　③最近3 年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

　　④筹集的资金投向符合国家产业政策;

　　⑤债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

　　⑥国务院规定的其他条件。

　　发行债券的不得用于弥补亏损和非生产性支出，选项D错误。

　　【例题·多选题】下列关于非公开发行的公司债券的表述中正确的有(　)。

　　A.发行对象是合格的投资者

　　B.发行对象可以是公司的董事、监事、高级管理人员及持股3%以上的股东

　　C.发行对象不能超过200人

　　D.是否进行信用评级由发行人自行决定

　　E.非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让

　　『正确答案』ACDE

　　『答案解析』发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制。选项B中的比例错误。

　　【例题·多选题】下列有关证券投资基金的公开发行，正确的说法有(　)。

　　A.证券投资基金由基金管理人依法募集

　　B.国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出注册与否的决定

　　C.基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书

　　D.基金募集期限届满，开放式基金募集的基金份额总额应当达到准予注册规模的80%以上

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』根据规定，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应当达到准予注册规模的80%以上;开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额。

　　【例题·多选题】根据证券法律制度的规定，私募基金应当向合格投资者募集，下列各项中满足合格投资者条件的有(　)。

　　A.甲公司净资产1200万元人民币

　　B.赵某名下金融资产250万元，最近3年个人年均收入60万元

　　C.社保基金

　　D.投资于自己所管理的甲私募基金的管理人钱某

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位;②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

　　此外，下列投资者视为合格投资者：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;②依法设立并在基金业协会备案的投资计划;③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;④中国证监会规定的其他投资者。

　　【例题·多选题】根据证券法律制度的规定，下列关于非公开募集基金的表述中，正确的有(　)。

　　A.各类私募基金管理人均应当向基金业协会申请登记

　　B.私募基金管理人不得通过报刊、电视等媒体向不特定对象宣传推介

　　C.私募基金管理人不得向投资者承诺最低收益但可以承诺投资本金不受损失

　　D.除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』私募基金管理人不得向投资者承诺最低收益，也不能承诺投资本金不受损失。选项C错误。

　　【例题·多选题】下列关于证券承销的说法中错误的有(　)。

　　A.上市公司配股必须采用代销方式

　　B.上市公司非公开发行股票必须采用代销方式

　　C.股票发行采用代销方式可以为本公司预留所代销的证券

　　D.股票发行采用包销方式可以预先购入并留存所包销的证券

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』上市公司非公开发行可以自行销售，也可以采取代销方式，选项B错误。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购人并留存所包销的证券，选项CD错误。

　　【例题·多选题】下列股票交易行为，违反证券法律制度规定的有(　)。

　　A.甲上市公司董事长秘书赵某，于2017年4月购入甲公司股票10万股，5月卖出，获利30万元

　　B.乙上市公司的董事钱某，2017年当年转让了其所持乙公司24%的股票

　　C.W证券公司的从业人员孙某，在任职期间，买卖丙上市公司的股票，W证券公司、从业人员孙某与丙上市公司无任何关联关系

　　D.为丁上市公司年度会计报表出具审计报告的会计师事务所的注册会计师李某，在审计报告公布后的第3日，转让其所持有丁公司的股票

　　E.为戊股份有限公司首次发行股票出具审计报告的会计师事务所的注册会计师周某，在该公司股票承销期满后的第11个月，买卖该公司的股票

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益;选项A赵某不属于高级管理人员，不构成短线交易。上市公司的董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公司股份总数的25%，因此选项B中董事乙的行为并不违法;证券从业人员(包括证券公司从业人员)在任职或者法定期限内，不得持有、买卖股票，因此选项C不符合规定;为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票，选项D中该注册会计师在审计报告公开后的第3日即转让其所持有的股票，属于法律禁止的行为;为股票发行(如发行新股)出具审计报告的注册会计师，在股票的承销期内和期满后6个月内，不得买卖该股票，选项E已经超过了6个月，是合法的行为。

　　【例题·多选题】萝卜股份有限公司，股本总额为4.5亿元人民币，现拟申请其股票上市，该公司必须符合的条件有(　)。

　　A.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行

　　B.向国务院证券管理部门提出上市申请，由国务院证券管理部门审核同意

　　C.公开发行的股份达到公司股份总数的10%以上

　　D.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』选项B应当向证券交易所提出申请。

　　【例题·多选题】甲公司拟申请其公司债券上市交易，根据证券法律制度的规定，其应当满足的法定条件有(　)。

　　A.公司债券的期限为一年以上

　　B.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元

　　C.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

　　D.累计债券余额不超过公司净资产的40%

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』公司申请其公司债券上市交易必须符合如下条件：(1)公司债券的期限为1年以上;(2)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;(3)公司申请其债券上市时应符合法定的公司债券发行条件。

　　【例题·多选题】下列选项中，属于申请上市的封闭式基金必须符合的条件有(　)。

　　A.基金募集金额不低于3亿元人民币

　　B.基金持有人不少于2000人

　　C.基金合同期限为5年以上

　　D.经证券交易所依法审核同意

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』申请上市的基金必须符合下列条件：(1)基金的募集符合《证券投资基金法》的规定;(2)基金合同期限为5年以上;(3)基金募集金额不低于2亿元人民币;(4)基金持有人不少于1000人;(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件。