2020年中级会计职称财务管理章节题库：营运资金管理_第3页

　　三.判断题

　　28.建立保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。( )

　　29.过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。( )

　　30.TC(Q)最小时，存货陆续供应和使用的经济订货量总成本=2×变动订货成本。( )

　　31.相对于发行企业债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较高。( )

　　32.金融企业发行融资券一般采用间接承销方式进行，非金融企业发行融资券一般采用直接发行方式进行。( )

　　33.流动负债的一个经营劣势是短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款。( )

　　34.资金来源的有效期与资产的有效期的匹配，只是一种战略性的观念匹配，而不要求实际金额完全匹配。( )

　　35.在成本模型下，当拥有多余现金时，将现金转换为有价证券;当现金不足时，将有价证券转换成现金。( )

　　36.应付账款是供应商给企业的一种商业信用，采用这种融资方式是没有成本的。( )

　　37.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而会给企业带来更多的收益。( )

　　38.提供赊销所增加的收益等于增加的净利润。( )

　　四.计算分析题

　　39.已知：某公司现金收支平稳，预计全年(按360天计算)现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。

　　要求：

　　(1)运用存货模型计算最佳现金持有量。

　　(2)计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。

　　(3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

　　40.A企业是一家从事商品批发的企业，产品的单价为100元，变动成本率为70%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/45。如果继续采用N/45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。为扩大产品的销售量，A公司拟将信用条件变更为(2/10，1/20，n/30)，在其他条件不变的情况下，预计2013年赊销收入净额为1800万元，坏账损失为36万元，收账费用为25万元，平均存货水平为11000件。如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客(按销售量计算，下同)在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。

　　假设等风险投资的最低报酬率为10%;一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算信用条件改变后A企业收益的增加额。

　　(2)计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息的增加;

　　(3)试为该企业作出信用政策是否改变的决策。