2020年中级会计职称《财务管理》专项习题：计算题2_第2页

　　考点二：资金习性预测法

　　【例题•计算题】已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下：

　　资料一：甲企业历史上现金占用与营业收入之间的关系如下表所示

　　现金与销售收入变化情况表　　　　　　　　　　单位：万元

　　资料二：乙企业2018年12月31日资产负债表(简表)如下表所示：

　　2018年12月31日　　　　　　乙企业资产负债表(简表)　　　　　　　单位：万元

　　该企业2019年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元;不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示：

　　资金与销售收入变化情况表　　　　　　　　　　　　单位：万元

　　要求：

　　(1)根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：

　　①每元销售收入占用变动现金;

　　②销售收入占用不变现金总额。

　　(2)根据资料二为乙企业完成下列任务：

　　①按步骤建立总资金需求模型;

　　②测算2019年资金需求总量;

　　③测算2019年外部筹资量。

　　【答案】

　　(1)首先判断高低点，因为本题中2018年的销售收入最高，2014年的销售收入最低，所以高点是2018年，低点是2014年。

　　①每元销售收入占用现金=(750-700)/(12000-10000)=0.025(元)

　　②销售收入占用不变现金总额=750-0.025×12000=450(万元)或=700-0.025×10000=450(万元)

　　(2)依题意，测算的乙企业指标如下：

　　①销售收入占用不变资金总额a=1000+570+1500+4500-300-390=6880(万元)

　　每元销售收入占用变动资金b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31(元)

　　所以总资金需求模型为：Y=6880+0.31X

　　②2019年资金需求总量=6880+0.31×20000=13080(万元)

　　③2018年资金需求总量=12000-1500-750=9750(万元)

　　2019年外部筹资量=13080-9750-100=3230(万元)