2017年会计职称《中级财务管理》案例分析题及答案(2)_第2页

　　【答案】

　　(1)2003年公司需增加的营运资金=20000×30%×[(1000+3000+6000)/20000-(1000+2000)/20000]=2100(万元)。

　　(2)2003年需要对外筹集的资金量=(2100+148)-20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=2248-1248=1000(万元)。

　　或

　　2003年需增加的资金总额=2100+148=2248（万元）

　　2003年内部融资额=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248（万元）

　　2003年需要对外筹集的资金量=2248-1248=1000（万元）。

　　(3)发行债券的资金成本=1000×10%×(1-33%)/1000=6.7%

　　或发行债券的资金成本=10%×（1-33%）=6.7%。