2017年中级会计职称财务管理模拟试题及答案解析（三）_第3页

　　2、已知某公司2012年资产负债表有关资料如下(单位：万元)：

　　该公司2011年度、2012年度销售收入分别为4000万元、5200万元。2012年销售毛利率20%，实现净利润780万元，非经营净收益为180万元。2012年经营活动现金流量净额为2600万元。

　　2012年年初和年末的累计折旧分别为300万元和400万元，坏账准备余额分别为100和150万元。该公司所得税税率25%。

　　要求：

　　(1)计算2012年的销售收入增长率和资本保值增值率;

　　(2)计算2012年的销售现金比率和全部资产现金回收率;

　　(3)计算2012年的净收益营运指数;

　　(4)计算2012年末的营运资金、流动比率、速动比率;

　　(5)计算2012年末的资产负债率、产权比率、权益乘数;

　　(6)计算2012年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率;

　　(7)计算2012年的销售净利率、总资产净利率和净资产收益率。

　　【正确答案】 (1)销售收入增长率=(5200-4000)/4000×100%=30%

　　资本保值增值率=3500/2800×100%=1.25

　　(2)销售现金比率=2600/5200=0.5

　　全部资产现金回收率=2600/[(7000+7000)/2]=0.37

　　(3)净收益营运指数=(780-180)/780=0.77

　　(4)2012年末的营运资金=流动资产-流动负债=3150-1500=1650(万元)

　　2012年末的流动比率=流动资产/流动负债=3150/1500=2.1

　　2012年末的速动比率=速动资产/流动负债=(450+800+100)/1500=0.9

　　(5)2012年末的资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%=3500/7000×100%=50%

　　2012年末的产权比率=负债总额/所有者权益×100%=3500/3500=1

　　2012年末的权益乘数=总资产/股东权益=7000/3500=2

　　(6)2012年的应收账款周转率=销售收入净额/[(期初应收账款+期初应收票据+期末应收账款+期末应收票据+期初坏账准备+期末坏账准备)/2]=5200/[(400+200+800+100+100+150)/2]=5.94

　　2012年的存货周转率=销售成本/存货平均余额=5200×(1-20%)/[(920+1440)/2]=3.53

　　2012年的流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产=5200/[(2250+3150)/2]=1.93

　　2012年的固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值=5200/[(4750+3850)/2]=1.21

　　2012年的总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额=5200/[(7000+7000)/2]=0.74

　　(7)2012年的销售净利率=净利润/销售收入=780/5200×100%=15%

　　2012年的总资产净利率=净利润/平均总资产=780/[(7000+7000)/2]×100%=11.14%

　　2012年的净资产收益率=净利润/平均净资产=780/[(2800+3500)/2]×100%=24.76%

　　【该题针对“营运能力分析”知识点进行考核】