2017中级会计职称《财务管理》巩固练习：计算题及答案六

　　计算分析题 (本类题共4小题，每小题5分，共20分。)

　　1、甲公司欲购置一台设备，销售方提出四种付款方案，具体如下：

　　方案1：第一年初付款10万元，从第二年开始，每年末付款28万元，连续支付5次;

　　方案2：第一年初付款5万元，从第二年开始，每年初付款25万元，连续支付6次;

　　方案3：第一年初付款10万元，以后每间隔半年付款一次，每次支付15万元，连续支付8次;

　　方案4：前三年不付款，后六年每年初付款30万元。

　　要求：假设按年计算的折现率为10%，分别计算四个方案的付款现值，最终确定应该选择哪个方案?(计算答案保留两位小数，答案中的单位金额用万元表示)

　　正确答案：方案1的付款现值

　　=10+28×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，1)

　　=10+28×3.7908×0.9091

　　=106.49(万元)

　　方案2的付款现值

　　=5+25×(P/A，10%，6)

　　=5+25×4.3553

　　=113.88(万元)

　　方案3的付款现值

　　=10+15×(P/A，5%，8)

　　=10+15×6.4632

　　=106.95(万元)

　　方案4的付款现值

　　=30×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，2)

　　=30×4.3553×0.8264

　　=107.98(万元)

　　由于方案1的付款现值最小，所以应该选择方案1。

　　解析：无

　　2、已知：某公司2009年7～9月实际销售额分别为3800万元、3600万元和4100万元，预计10月份销售额为4000万元。

　　每月销售收入中有60%能于当月收现，30%于次月收现，10%于第三个月收现，不存在坏账。该公司9月末现金余额为80万元，应付账款余额为500万元(需在10月份付清)，不存在其他应收应付款项。

　　10月份有关项目预计资料如下：采购材料800万元(当月付款70%);工资及其他支出840万元(用现金支付);制造费用800万元(其中折旧费等非付现费用为400万元);营业(销售)费用和管理费用100万元(用现金支付);预交所得税90万元;当月支付流转税600万元;购买设备1200万元(用现金支付)。现金不足时，通过向银行借款解决。10月末现金余额要求不低于30万元。

　　要求：根据上述资料，计算该公司 10月份的下列预算指标：

　　(1)经营性现金流入;

　　(2)经营性现金流出;

　　(3)现金余缺;

　　(4)应向银行借款的最低金额;

　　(5)10月末应收账款余额。

　　正确答案：(1)经营性现金流入=3600×10%+4100×30%+4000×60%=3990(万元)

　　(2)经营性现金流出

　　=(800×70%+500)+840+(800-400)+100+90+600=3090(万元)

　　(3)现金余缺=80+3990-3090-1200=-220(万元)

　　(4)应向银行借款的最低金额=220+30=250(万元)

　　(5)10月末应收账款余额=4100×10%+4000×40%=2010(万元)