中级会计师《财务管理》每日一练(2022.05.31)

『单选题』下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是()。

A.坏账损失

B.给予客户的现金折扣

C.应收账款占用资金的应计利息

D.应收账款日常管理费用

『正确答案』C

『答案解析』应收账款机会成本指的是应收账款占用资金的应计利息，因此本题正确选项为C。

『单选题』某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天(一年按360天计算)，变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是()万元。

A.27

B.45

C.108

D.180

『正确答案』A

『答案解析』应收账款机会成本=1800/360×90×60%×10%=27(万元)

『单选题』某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60，二季度公司的应收账款平均余额为270万元。则该公司在第二季度应收账款平均逾期()天。(一个月按30天计算)

A.72.58

B.60

C.0

D.12.58

『正确答案』D

『答案解析』平均日赊销额=(100+120+115)/90=3.72(万元);应收账款周转天数=270/3.72=72.58(天);平均逾期天数=72.58-60=12.58(天)

『单选题』在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还所融通的资金，则这种保理是()。

A.明保理，且是有追索权的保理

B.暗保理，且是无追索权的保理

C.明保理，且是无追索权的保理

D.暗保理，且是有追索权的保理

『正确答案』A

『答案解析』明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。所以选项A正确。

『多选题』应收账款保理对于企业而言，其财务管理的作用主要有()。

A.融资功能

B.减轻企业应收账款的管理负担

C.减少坏账损失、降低经营风险

D.改善企业的财务结构

『正确答案』ABCD

『答案解析』应收账款保理对于企业的财务管理作用体现在：(1)融资功能;(2)减轻企业应收账款的管理负担;(3)减少坏账损失、降低经营风险;(4)改善企业的财务结构。

『单选题』信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，下列各项中，通常可作为信用标准判别标准的是()。

A.预期的必要收益率

B.市场利率

C.预期的坏账损失率

D.等风险投资的必要收益率

『正确答案』C

『答案解析』信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。

『多选题』信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，其构成要素包括下列各项中的()。

A.信用期限

B.信用标准

C.现金折扣

D.机会成本

『正确答案』AC

『答案解析』信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限、折扣期限和现金折扣三个要素组成。

『多选题』企业如果延长信用期限，可能导致的结果有()。

A.扩大当期销售

B.延长平均收账期

C.增加坏账损失

D.增加收账费用

『正确答案』ABCD

『答案解析』延长信用期限，会使销售额增加，与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，当前者大于后者时，可以延长信用期。本题正确选项为ABCD。

『判断题』应收账款保理的主要意图在于将逾期未能收回的应收账款转让给保理商，从而获取相应的资金。()

『正确答案』×

『答案解析』应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下转让给保理商，以获得银行的流动资金支持，加快资金的周转。原题说的是“逾期未能收回的应收账款”，应该是“未到期应收账款”。

『计算分析题』乙公司2017年采用“N/30”的信用条件，全年销售额(全部为赊销)为10000万元，平均收现期为40天。2018年初，乙公司为了尽早收回货款，提出了“2/10，N/30”的信用条件。新的折扣条件对销售额没有影响，但坏账损失和收账费用共减少200万元。预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第10天付款;不享受现金折扣的客户，平均付款期为40天。该公司的资本成本为15%，变动成本率为60%。假设一年按360天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。

要求：(1)计算信用条件改变引起的现金折扣成本的增加额。

(2)计算信用条件改变后的应收账款平均收现期。

(3)计算信用条件改变引起的应收账款机会成本的增加额。

(4)计算信用条件改变引起的税前利润增加额。

(5)判断提供现金折扣的信用条件是否可行，并说明理由。

『正确答案』

(1)现金折扣成本增加额=10000×50%×2%=100(万元)

(2)应收账款平均收现期=10×50%+40×50%=25(天)

(3)应收账款机会成本增加额=(10000/360)×(25-40)×60%×15%=-37.5(万元)

(4)税前利润增加额=200+37.5-100=137.5(万元)

(5)由于提供现金折扣的信用条件可以增加税前利润，因此提供现金折扣的信用条件可行。