中级会计师考试《财务管理》每日一练(2022.03.5)

　　【多选题】不考虑其他因素，企业采用宽松的流动资产投资策略将导致(　　)。

　　A.较低的资产流动性

　　B.较低的偿债能力

　　C.较低的流动资产短缺成本

　　D.较低的收益水平

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』在宽松的流动资产投资策略下，企业将保持较高的流动资产，会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性，短缺成本会降低，会提高偿债能力。

　　【多选题】下列关于营运资金管理的表述中，正确的有()。

　　A.销售稳定并可预测时，投资于流动资产的资金可以相对少一些

　　B.加速营运资金周转，有助于降低资金使用成本

　　C.管理者偏好高风险高收益时，通常会保持较低的流动资产投资水平

　　D.销售变数较大而难以预测时，通常要维持较低的流动资产与销售收入比率

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』销售变数较大而难以预测时，则投资于流动资产上的资金就应越多，以保证有足够的存货和应收账款占用来满足生产经营和顾客的需要，所以选项D错误。

　　【单选题】某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于()。

　　A.保守融资策略

　　B.期限匹配融资策略

　　C.风险匹配融资策略

　　D.激进融资策略

　　『正确答案』A

　　『答案解析』非流动资产=资产总额-永久性流动资产-波动性流动资产=9000-2400-1600=5000(万元)，非流动资产+永久性流动资产=5000+2400=7400(万元)<长期资金来源8100万元，说明长期来源>非流动资产+永久性流动资产，属于保守融资策略。