2017年投资项目管理师《投资建设项目实施》重点辅导：投资建设项目资金筹集与管理

　　.投资建设项目资金筹集与管理

　　一、内容提要：

　　本章主要阐述建设项目资本金和债务资金的筹集与管理。资本金是建设项目成立的前提之一，筹集方式有：吸收直接投资、发行股票和可转换公司债券。债务资金是建设项目以负债方式获取的所需资金，筹集方式有：银行贷款、发行公司债券、融资租赁、国外债务融资。在建设项目筹资过程中要有保证、抵押、质押等信用保证的支撑。按建设项目工程进度和资金需求计划筹集资金，是建设项目管理的重要内容和建设项目成功的关键。

　　二、考试要求

　　5.1建设项目资本金筹集与管理

　　5.1.1(掌握)吸收直接投资

　　5.1.2(掌握)发行股票筹集

　　5.1.3(了解)发行可转换公司债券筹集

　　5.1.4(掌握)建设项目资本金管理

　　5.2建设项目债务资金筹集

　　5.2.1(掌握)银行贷款

　　5.2.2(掌握)发行公司债券

　　5.2.3(掌握)融资租赁

　　5.2.4(熟悉)国外债务融资

　　5.3建设项目筹资信用保证

　　5.3.1(熟悉)筹资保证

　　5.3.2(熟悉)筹资抵押

　　5.3.3(熟悉)筹资质押

　　建设项目资本金筹集与管理

　　三、内容辅导

　　5.1建设项目资本金筹集与管理

　　建设项目资本金的筹集方式可分为：吸收直接投资、发行股票、发行可转换公司债券。

　　5.1.1(掌握) 吸收直接投资

　　吸收直接投资是指建设项目按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则，直接吸收国家、法人、个人和外商投入资本的一种资本金筹集的重要方式。按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金以及外商资本金等四个种类：

　　1)国家资本金。

　　①产权归属国家;

　　②资金运用和处置受国家严格约束;

　　③在国有建设项目普遍采用。

　　2)法人资本金。包括公司现有的现金、未来生产经营中获得的可用于投资的资金、资产变现、增资扩股吸收的资金。

　　①发生在企业法人之间;

　　②以参与建设项目投产之后的利润分配为目的;

　　③灵活多样的出资方式。

　　3)个人资本金。

　　①参加投资的人数相对较多;

　　②每个出资人的出资数额相对较小;

　　③出资人更加关心投资建设的经营结果。

　　4)外商资本金。

　　①由于我国香港、澳门、台湾属于单独关税区，其在大陆投资建设项目的资本金，视同外商资本金;

　　②出资人受到的限制条件比较复杂;

　　③以参与建设项目投产后利润分配为目的。

　　(2)吸收直接投资的出资方式：现金、实物、工业产权、土地使用权等出资方式。

　　1)现金出资。

　　2)实物出资。应符合如下条件：

　　①确实为建设项目的工程建设所需要;

　　②技术性能比较好;

　　③作价公平合理;

　　④向建设项目办理实物转移手续。

　　3)工业产权出资。商标权、专利权、专有技术等无形资产进行出资的资本金。

　　①有利于建设项目设计和开发新技术、新产品;

　　②有利于建设项目节省投资，降低产品成本;

　　③有利于建设项目投产后提高生产效率;

　　④作价公平合理。

　　4)土地使用权出资。-

　　①建设项目投资建设所需要的

　　②交通、地理条件比较适宜;

　　③依照有关规定办理转移过户手续。

　　(3)吸收直接投资的程序

　　1)确定吸收直接投资的数量。

　　2)选择直接投资的出资人。

　　3)协商直接投资的相关事项。

　　4)签署直接投资的协议、合同等文件。

　　5.1.2(掌握)发行股票筹集

　　发行股票筹资是股份有限公司筹措股权资本的基本方式。

　　(1)股票的分类

　　1)按股票所代表的股东权利和义务划分，股票可分为普通股和优先股。

　　2)按股票票面上有无记名划分，股票可分为记名股票和无记名股票。

　　3)按股票发行时间先后划分，股票可分为始发股和新发股。

　　4)按股票发行对象和上市地区划分，股票可分为a股、b股、h股和n股。

　　5)按股票投资主体划分，股票可分为国家股、法人股、个人股和外资股。

　　6)按股票发行价格划分，股票可分为按票面金额股票和超过票面金额股票，但不得低于票面金额。

　　(2)股票发行的条件

　　1)具备健全且运行良好的组织机构;

　　2)具有持续盈利能力，财务状况良好;

　　3)最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为;

　　4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　(3)股票发行的程序

　　1)公司作出新股发行决议;

　　2)公司做好发行新股的准备工作，编写必备的文件资料和聘请保荐人;

　　3)提出发行股票的申请;

　　4)有关机构进行审核;

　　5)与证券公司签署承销协议;

　　6)与银行签订代收股款协议;

　　7)公告招股说明书;

　　8)按规定程序招股;

　　9)认股人缴纳股款;

　　10)向认股人交割股票。

　　(4)股票的上市。应当符合下列条件：

　　1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行;

　　2)公司股本总额不少于人民币3000万元;

　　3)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为lo%以上;