注册会计师

当前位置:华课网校 >> 注册会计师 >> 模拟试题 >> 财务成本管理试题 >> 文章内容

甲公司股票当前价格60元,以该股票为标的资产的看涨期权执行价格为65元

来源:题库 [2022年8月22日] 【

类型:学习教育

题目总量:200万+

软件评价:

下载版本

    单项选择题 【2021年真题】甲公司股票当前价格60元,以该股票为标的资产的看涨期权执行价格为65元,每份看涨期权可以买入1份股票。预计未来甲公司股价或者上涨20元,或者下跌10元。下列投资组合中,可复制1份多头该看涨期权投资效果的是()。

    A.购入0.5份甲公司股票,同时借入必要的款项

    B.购入2份甲公司股票,同时借入必要的款项

    C.购入0.5份甲公司股票,同时贷出必要的款项

    D.购入2份甲公司股票,同时贷出必要的款项

    正确答案:A

    登录查看解析 进入题库练习

    答案解析:根据复制原理可知,需要构造一个借款买股票的组合。
    上行股价Su=60+20=80(元),下行股价Sd=60-10=50(元);
    股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=80-65=15(元);
    股价下行时期权到期日价值Cd=0;
    套期保值比率H=期权价值变化/股价变化=(15-0)/(80-50)=0.5;
    因此是购入0.5份甲公司股票,同时借入款项,选项A正确。

    相关题库

    题库产品名称 试题数量 优惠价 免费体验 购买
    2022年注册会计师《财务成本管理》考试题库 2761题 ¥78 免费体验 立即购买

    微信扫码关注题库

    • 历年真题

      历年考试真题试卷,真实检验

    • 章节练习

      按章节做题,系统练习不遗漏

    • 考前试卷

      考前2套试卷,助力抢分

    • 模拟试题

      海量考试试卷及答案,分数评估

    进入题库