1、商品投资基金和对冲基金的区别有()。
A.对冲基金的投资领域比商品基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权
B.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权
C.在组织形式上，对冲基金运作比商品基金规范，透明度更高，风险相对较小
D.在组织形式上，商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小
答案：D
【解析】商品投资基金的领域比对冲基金小得多，在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小
2、下列选项中，关于期权说法正确的是()。
A.买进或卖出期权可以实现为标的资产保险的目的
B.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权
C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约
D.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金
答案：B
【解析】买方有权执行期权，也可以放弃行权，卖方获得了期权费后便拥有了相应义务，当买方选择行权时，卖方必须履约。买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无需缴纳保证金;而卖方可能损失巨大，所以必须缴纳保证金作为履约担保。
3、2006 年 9 月，()成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
A.中国金融期货交易所
B.中国期货保证金监控中心
C.中国期货投资者保障基金
D.中国期货业协会
答案：A
【解析】2006 年 9 月，中国金融期货交易所成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
4、我国 5 年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为()年的记账式附息国债。
A.4-5.25
B.4-6.25
C.5
D.不低于5
答案：A
【解析】5 年期国债期货合约：可交割国债为合约到期日首日剩余期限为 4-5.25 年的记账式付息国债。
5、国债期货理论价格的计算公式为()。
A.(现货全价+资金成本)/转换因子
B.(现货全价+资金成本)×转换因子
C.(现货全价+资金成本-利息收入)/转换因子
D.(现货全价+资金成本-利息收入)×转换因子
答案：C
【解析】国债的理论价格=(现货全价+资金成本-利息收入)/转换因子
6、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为()。
A.反向市场
B.基差走强
C.基差走弱
D.正向市场
答案：C
【解析】基差走弱的三种情形：1、基差为负值，且绝对值越来越大;2、基差从正值变为负值;3、基差为正值，且越来越小。
7、单根日 K 线是由()、收盘价、最高价和最低价画出。
A.持仓量
B.交易量
C.结算价
D.开盘价
答案：D
【解析】K 线是将一段时间(如 1 分钟、3 分钟、日、周、月等)的开盘价(第一笔成交价)、收盘价(最后一笔成交价)、最高价、最低价，用图形的方式表示出来。
8、期货结算机构的作用有()。
A.参与交易
B.担保交易履约
C.管理交易所财务
D.监管期货公司财务
答案：B
【解析】期货结算机构的职能：1、担保交易履约;2、结算交易盈亏;3、控制市场风险。
9、下列关于远期交易与期货交易的描述，正确的是()。
A.期货交易和远期交易信用风险相同
B.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结
C.远期价格比期货价格权威性差
D.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的
答案：C
【解析】期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。远期交易履约方式主要采用实物交割方式，虽然也可以采用背书转让方式，但最终的履约方式实物交收。期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。期货交易和远期交易的信用风险不同。在期货交易中，以保证金制度为基础，实行当日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。远期交易具有较高的信用风险。
10、若其它条件不变，石油输出国组织(OPEC.)宣布增加石油产量，则国际原油价格将()。
A.保持不变
B.不受影响
C.上涨
D.下跌
答案：D
【解析】增加石油产量，会导致石油供给增加，从而价格下跌。
11、下列关于期权内涵价值的说法，正确的是()。
A.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小
B.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大
C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大
D.平值期权的内涵价值最大
答案：C
【解析】实值期权是指内涵价值计算结果大于 0 的期权。看跌期权和看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大。平值期权是指在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权损益为 0 的期权。平值期权的内涵价值等于 0.虚值期权是指内涵价值计算结果小于 0 的期权。由于计算结果小于 0，所以虚值期权的内涵价值等于 0.
12、期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，应当统一通过()办理。
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责编：jiaojiao95
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