2020年期货从业资格《期货基础知识》考点习题：期货合约与期货交易制度_第2页

　　参考答案及解析：

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查现金交割。中国金融期货交易所的股票指数期货合约采用现金交割方式，规定股票指数期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查交割的概念。交割是指期货合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查期货公司对客户的结算。逐日盯市和逐笔对冲的共同点在于在两种结算方式下，保证金占用、当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、可用资金、追加保证金和风险度等参数的值没有差别;对于当日开仓平仓的合约，盈亏的计算也相同。所以D说法错误。

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查结算的相关内容。期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查公开喊价方式。连续竞价制是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。按照规则，交易者在报价时既要发出声音，又要做出手势，以保证报价的准确性。所以C错误。

　　6、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查止损指令的概念。止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查开户。能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员。

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查期转现。买卖双方进行期转现有两种情况。第一种情况：在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现。第二种情况：买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定。

　　2、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查实物交割的流程。实物交割必不可少的环节包括：①交易所对交割月份持仓合约进行交割配对;②买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换;③增值税发票流转。

　　3、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查期货公司对客户的结算。期货公司对其客户的交易进行结算，按照盈亏计算方式的不同，可以分为逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式。

　　4、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查结算的相关内容。在我国，会员(客户)保证金可以分为结算准备金和交易保证金，结算准备金又称为可用资金，交易保证金又称为保证金占用，所以ABCD都正确。

　　5、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查竞价方式。期货交易竞价方式主要有公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式。

　　6、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 本题考查交易指令的内容。交易指令的内容一般包括：期货交易的品种及合约月份、交易方向、数量、价格、开平仓等。通常客户应先熟悉和掌握有关的交易指令，然后选择不同的期货合约进行具体交易。

　　7、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查开户的流程。一般来说，各期货公司会员为客户开设账户的程序包括四点，即ABCD四项。