2020期货从业资格考试《期货基础知识》模拟试题（三）_第2页

　　三、判断题

　　1、期转现交易是国际期货市场中长期实行的交易方式，在商品期货、金融期货中都有着广泛应用。我国大连商品交易所、上海期货交易所和郑州商品交易所还未推出期转现交易。(　)

　　对

　　错

　　2、逐笔对冲的平仓盈亏计算采用开仓价和平仓价，浮动盈亏计算采用开仓价和当日结算价。(　)

　　对

　　错

　　3、实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平仓合约的过程。(　)

　　对

　　错

　　4、目前，我国大连商品交易所实行会员分级结算制度。(　)

　　对

　　错

　　5、在期货交易中可以采用公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式竞价，其中，公开喊价方式属于传统的竞价方式。(　)

　　对

　　错

　　6、套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。( )

　　对

　　错

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查现金交割。中国金融期货交易所的股票指数期货合约采用现金交割方式，规定股票指数期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。参见教材P99。

　　【该题针对“交割(二)”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查交割的概念。交割是指期货合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。

　　参见教材P93。

　　【该题针对“交割(一)”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查期货公司对客户的结算。逐日盯市和逐笔对冲的共同点在于在两种结算方式下，保证金占用、当日出入金、当日手续费、客户权益、质押金、可用资金、追加保证金和风险度等参数的值没有差别;对于当日开仓平仓的合约，盈亏的计算也相同。所以D说法错误。参见教材P87。

　　【该题针对“结算(二)”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查结算的相关内容。期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。参见教材P82。

　　【该题针对“结算(一)”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查公开喊价方式。连续竞价制是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。按照规则，交易者在报价时既要发出声音，又要做出手势，以保证报价的准确性。所以C错误。参见教材P80。

　　【该题针对“竞价”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查止损指令的概念。止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。参见教材P77。

　　【该题针对“下单”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查开户。能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员。参见教材P74。

　　【该题针对“开户”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查期转现。买卖双方进行期转现有两种情况。第一种情况：在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现。第二种情况：买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定。参见教材P96。

　　【该题针对“交割(二)”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查实物交割的流程。实物交割必不可少的环节包括：①交易所对交割月份持仓合约进行交割配对;②买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换;③增值税发票流转。参见教材P95。

　　【该题针对“交割(一)”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查期货公司对客户的结算。期货公司对其客户的交易进行结算，按照盈亏计算方式的不同，可以分为逐日盯市和逐笔对冲两种结算方式。参见教材P86。

　　4、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查结算的相关内容。在我国，会员(客户)保证金可以分为结算准备金和交易保证金，结算准备金又称为可用资金，交易保证金又称为保证金占用，所以ABCD都正确。参见教材P82。

　　【该题针对“结算(一)”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查竞价方式。期货交易竞价方式主要有公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式。参见教材P79。

　　【该题针对“竞价”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 本题考查交易指令的内容。交易指令的内容一般包括：期货交易的品种及合约月份、交易方向、数量、价格、开平仓等。通常客户应先熟悉和掌握有关的交易指令，然后选择不同的期货合约进行具体交易。参见教材P77。

　　【该题针对“下单”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 本题考查开户的流程。一般来说，各期货公司会员为客户开设账户的程序包括四点，即ABCD四项。参见教材P74-75。

　　【该题针对“开户”知识点进行考核】

　　三、判断题

　　1、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 本题考查期转现。期转现交易是国际期货市场中长期实行的交易方式，在商品期货、金融期货中都有着广泛应用。我国大连商品交易所、上海期货交易所和郑州商品交易所也已经推出了期转现交易。参见教材P96。

　　【该题针对“交割(二)”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查期货公司对客户的结算。逐笔对冲的平仓盈亏计算采用开仓价和平仓价，浮动盈亏计算采用开仓价和当日结算价参见教材P87。

　　3、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查实物交割方式。实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移，了结未平仓合约的过程。参见教材P94。

　　4、

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】 本题考查结算的相关内容。目前，我国大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，其会员由结算会员和非结算会员组成，期货交易所只对结算会员结算，向结算会员收取和追收保证金;由结算会员对非结算会员进行结算、收取和追收保证金。参见教材P82。

　　【该题针对“结算(一)”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查竞价方式。在期货交易中，竞价方式主要有公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式。其中，公开喊价属于传统的竞价方式。参见教材P79。

　　【该题针对“竞价”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】 本题考查套利指令的概念。套利指令是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。参见教材P78。

　　【该题针对“下单”知识点进行考核】