2019年期货从业资格考试《期货基础知识》备考训练及答案（三）_第2页

　　11、采用垂直套利策略可以实现()

　　A、风险无限，收益无限

　　B、风险有限，收益无限

　　C、风险有限，收益有限

　　D、风险无限，收益有限

　　答案：C

　　12、某投资者认为未来大豆期货会大涨，但资金有限，又怕一旦方向看错损失增加，那么他的决策应该是()

　　A、买入大豆期货

　　B、卖出大豆看跌期权

　　C、买入大豆看涨期权

　　D、卖出大豆期货

　　答案：C

　　13、以相同的行权价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于( )

　　A、买入跨式套利

　　B、卖出跨市套利

　　C、买入宽跨式套利

　　D、卖出宽跨式套利

　　答案：B

　　14、某投资者在2月份以300元的权利金买入一张5月到期、行权价格为3500元/吨的看涨期权，同时，他又以200元的权利金买入一张5月到期、行权价格为3400元/吨的看跌期权。若到期后价格上涨获利100元，则标的物价格应为( )

　　A、3400元/吨

　　B、3500元/吨

　　C、3600元/吨

　　D、3700元/吨

　　答案：D

　　15、某投资者买入5月期货合约价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权行权价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为()美分/蒲式耳

　　A、278

　　B、272

　　C、296

　　D、302

　　答案：A

　　16、某投资者以10元/吨的权利金买入豆粕看涨期权，行权价格为3200元/吨，期权到期日豆粕期货合约的价格为3235元/吨，此时该投资者的理性选择和收益情况是()

　　A、不执行期权，收益为0

　　B、不执行期权，亏损为10元/吨

　　C、执行期权，收益为25元/吨

　　D、执行期权，收益为35元/吨

　　答案：C

　　17、当投资者买入某种资产的看跌期权时，( )

　　A、投资者预测该资产的市场价格将上涨

　　B、投资者的最大损失为期权的行权价格

　　C、投资者的获利空间为行权价格减标的物价格再减去权利金

　　D、投资者的获利空间将视市场价格上涨的幅度而定

　　答案：C

　　18、某投资者以200元/吨的价格卖出4手行权价格为4000元/吨的豆粕看跌期权，期权到期时标的豆粕的价格为4170元/吨，则该交易这的净损益为()元

　　A、-8000

　　B、8000

　　C、-14800

　　D、14800

　　答案：B

　　19、下面关于卖出看涨期权的损益(不计交易费用)的说法，不正确的有( )

　　A、行权收益=标的物价格-行权价格-权利金

　　B、平仓收益=期权卖出价-期权买入价

　　C、最大收益=权利金

　　D、损益平衡点=期权卖出价+行权价格

　　答案：A

　　20、一豆粕看涨期权，豆粕期货当前价格为2000元/吨，行权价格为2000元/吨，期权价格为200元，若此时豆粕期货合约的市价为2300元/吨，买方行权，则下列计算错误的是()

　　A、期权买方的净损益为100元/吨

　　B、期权行权时空头亏损为300元/吨

　　C、期权多头行权后盈利300元/吨

　　D、期权卖方净损失200元/吨

　　答案：C