2019年期货投资分析备考试题及解析7_第4页

　　16. 随着期货市场的发展，投机方式也逐步发展到( )等多种交易 方式。

　　A. 套利交易B.指数化交易

　　C.波动率交易D.程序化交易

　　【答案】ABC

　　【解析】程序化交易是一种交易手段。17.价差交易方式包括( ) 。

　　A.跨期套利

　　B. 跨品种套利

　　C.波动率交易

　　D.指数化交易

　　【答案】 AB

　　【解析】价差交易也叫价差套利。

　　18. 商品指数基金主要的投资策略是( )。

　　A.采用抵押方式B.买入且持有

　　C.采用卖空策略D.使用资金杠杆

　　【答案】AB

　　19. 商品指数基金在期货交易上的共性有( )。

　　A.交易对象(指数)中均包含能源、贵金属、基本金属、农产品和畜产品五大类

　　B.能源类比重最大

　　C.有时也参与实物交割

　　D.交易频率较高

　　【答案】 AB

　　【解析】商品指数基金不参与实物交割，运作频率低。

　　20. 商品指数基金收益主要来源于( )。

　　A.价格上涨B.价格下跌

　　C.展期收益D.利息收益

　　【答案】 ACD

　　【解析】商品指数基金不做空。

　　21. 期货投资基金是系统型和机会型的基金，其投资策略可以划分为( )。

　　A.分散型投资策略和专业型投资策略

　　B.系统型投资策略和自由式投资策略

　　C.技术分析投资策略和基本面分析投资策略

　　D.单 CTA 投资策略和多CTA 投资策略

　　【答案】ABCD

　　22. 对冲基金的组织结构一般是( )。

　　A.私人合伙人制B.离岸公司形式

　　C.公募基金形式D.私募基金性质

　　【答案】ABD

　　23. 对冲基金最主要的投资方式有( )。

　　A. 买 空 B. 卖 空

　　C.杠杆交易D.套期保值

　　【答案】BC

　　24. 对冲基金与期货投资基金在投资策略上的不同之处在于( )。

　　A. 前者的投资和交易对象主要集中在证券市场，而后者的投资和交易对象主要集中在期货市场

　　B. 前者一般采用基本面型交易策略，而后者更多的采用技术分析交易策略

　　C. 前者以卖空为主，而后者以买空为主

　　D. 前者不采用杠杆交易，而后者采用杠杆交易

　　【答案】AB

　　【解析】两者都采用杠杆交易，而且期货投资基金即卖空也买空。

　　25.反趋势型策略的交易者主要通过( )来确定进出场时机。

　　A.研究和判断价位的支撑与阻力

　　B.趋势是否发生变化

　　C.技术指标

　　D.大众交易方向

　　【答案】ABC

　　26. 程序化交易的优点在于( )。

　　A. 执行能力坚决

　　B. 决策判断方式理性客观

　　C.专业能力需求比人为交易要高

　　D.预测市场变化

　　【答案】AB

　　27. 建造一个专业的程序化系统交易平台软件至少需要( )等多种基本功能。

　　A.数据管理B.公式编辑

　　C.测试平台D.资讯

　　【答案】ABCD

　　28. 套利交易之所以作为一种相对稳定的投资方法，是因为具有( )等特点。

　　A.相对于绝对价格，波动率相对较低

　　B.价差比价格更容易预测

　　C.收益率高

　　D.成功率高

　　【答案】ABD

　　【解析】套利的收益率并不算高，但风险收益比更具吸引力。

　　29. 套利交易获利的根源是源于市场存在( )。

　　A.高度的随机性

　　B.不理性投机交易行为

　　C.操作失误行为

　　D.噪音交易者

　　【答案】ABCD

　　30. 分析( )是套利交易关注的核心。

　　A.合约的价格B.价差的扭曲

　　C.价差的回归D.价格的走势

　　【答案】BC