2016年期货从业资格考试投资分析之国内外分析师组织_第2页

　　(4)对客户机密、资金和头寸的保密性。在投资分析师圈子内和市场关系中要注意对 自己客户信息进行保密，同时保护好为投资者代理的资金和持仓头寸。

　　4.投资分析师执业纪律

　　(1)禁止不正确表述。投资分析师不应当作出有关服务项目、个人资产、执业证明、投资成绩等方面的不正确表述;禁止作出关于投资回报方面的任何保证或担保。如果投资分析师意欲通过阐述自己或自己的公司在投资方面所作出的成绩，向客户或者潜在客户推销业务时，必须尽一切努力保证这些成绩信息的正确性、公平性。

　　(2)利益冲突的披露。投资分析师应当向客户或者潜在客户披露他们自身所持有的证券、期货合约或者其他投资品种，以及是否与客户推荐品种存在利益冲突，以避免作出不公正和主观的推荐。

　　(3)交易的优先权。投资分析师为客户或者雇主代理的证券、期货合约或投资品应当比其自身所持有的相同的证券、期货合约或投资品具有交易优先权，避免个人交易对客户或者雇主利益产生不利影响。

　　(4)擅自交易。投资分析师在客户不知情或者在与客户没有这成一致意见的情况下，不能擅自对客户账户进行交易。

　　(5)禁止利用非公开信息。投资分析师不应当对没有最终发布的消息或者不正确的信息进行传播，也不能根据这些信息进行交易。即使投资分析师通过特别渠道或者机密渠道获得正确的非公开信息时，也不应当传播这些信息或者据此操作。

　　(6)禁止剽窃。投资分析不应当在没有通知作者本人或者注明文章出处的情况下，复制或者应用与原有文章相同的格式和内容。投资分析师可以在不通知作者本人的情况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实信息。

　　5.投资分析师责任

　　投资分析师负有监督、审计和影响他人行为的责任，禁止各种违反法律、法规、规章制度或者职业道德标准的行为。另外，投资分析师负有告知雇主有关国际和国内职业道德标准的责任，以避免不必要的制裁和冲突。

　　三、国内主要投资分析师组织

　　1.我国证券分析师组织

　　国务院证券委于1995年颁布《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始实施证券从业人员资格管理制度。1999年4月举办首次证券投资咨询资格考试。2002年实施《证券从业人员资格管理办法》，申请证券投资咨询业务资格的人员必须首先通过中国证券业协会统一组织的证券业从业人员资格考试。我国证券分析师行业自律组织——中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月5日在北京成立，制定了证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则与职业道德规范，弥补了自律规范的不足，为证券投资咨询行业的运作和证券分析师执业提供了有效保障，有利于行业健康发展，树立了分析师的良好形象。2002年12月13 日，中国证券业协会第三次会员大会通过第三届常务理事会决议，设立中国证券业协会证券分析师委员会，制定了《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》。2005年，中国证券业协会修订《中国证券分析师职业道德守则》，出台《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》，加强证券分析师职业道德标准的自律和监督，颁布《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》，规范会员制业务。

　　2.我国期货分析师组织

　　我国期货分析师组织的发展远远落后于国内证券分析师组织。2007年以前，期货公司依据期货业务许可证上“期货代理”和“培训”的业务范围规定，长期以“培训”名目涉足相关的期货投资咨询业务，不能以期货投资咨询名义开展业务和收取服务费，基本上免费向客户提供咨询产晶和研究报告，以服务经纪业务为导向，期货咨询业务的服务质量较低、针对性较差。2007年，《期货交易管理条例》第十七条规定期货投资咨询业务为独立许可业务。随后，在筹备股指期货、申请金融期货经纪业务资格的过程中，期货投资咨询业务资格从期货公司许可证及营业执照中予以删除，需要单独发放业务牌照，这也为期货投资咨询业务许可留出空间。

　　随着广大实体企业、产业客户对期货公司专业化的期货咨询服务需求增加，《期货公司期货投资咨询业务试行办法》及时出台，明确了期货公司业务许可条件，规范了业务开展、日常监管要求等，依法加强了对期货.创新业务的监管，引导了期货行业加强专业人才队伍建设，促进期货公司差异化发展，逐步提高服务水平和竞争质量。同时，为期货公可开展雷利性期货投资咨询业务提供了法律依据。