【例题·多项选择题】

　　企业在确定为预防性需要而持有的现金数额时，需考虑的因素有(　)。

　　A.企业销售水平的高低

　　B.企业临时举债能力的强弱

　　C.金融市场投资机会的多少

　　D.企业现金流量的可预测性

　　E.企业现金收支的时间差

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』预防性需要是指持有现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大;反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额;若非如此，则应扩大预防性现金数额。所以选项BD为本题答案。

　　【例题·多项选择题】

　　YY公司为跑步机的生产企业2016年日销售额为5万元，跑步机的批发价格为0.5万元/台，变动成本率为50%，企业的平均收现期为30天，一年按365天计算，假设必要报酬率为15%，下列计算中正确的有(　)。

　　A.应收账款平均余额为1825万元

　　B.应收账款平均余额为150万元

　　C.应收账款占用资金为912.5万元

　　D.应收账款占用资金的应计利息为136.88万元

　　E.应收账款占用资金的应计利息为11.25万元

　　『正确答案』BE

　　『答案解析』应收账款平均余额=日销售额×平均收现期=5×30=150(万元)

　　应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率=150×50%=75(万元)

　　应收账款占用资金应计利息=应收账款占用资金×资本成本=75×15%=11.25(万元)

　　【例题·单项选择题】

　　如果企业现金流入与现金流出发生时间趋于一致，下列现金需要可以达到最低水平的是(　)。

　　A.补偿性余额需要现金

　　B.交易性需要现金

　　C.投机性需要现金

　　D.预防性需要现金

　　『正确答案』B

　　『答案解析』企业经常得到收入，也经常发生支出，两者不可能同步同量。收入大于支出，形成现金闲置;收入小于支出，需要借入现金。企业必须维持适当的现金余额，才能使经营活动正常地进行下去，所以如果企业现金流入与现金流出发生时间趋于一致，需要可以达到最低水平的是交易性需要现金。