【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 选择银行时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素有：(1)银行对贷款风险的政策;(2)银行对企业的态度;(3)贷款的专业化程度;(4)银行的稳定性。所以选项D的说法不正确。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 短期债务筹资具有筹资速度快、筹资富有弹性、筹资成本较低、筹资风险高的特点。题中描述的情况属于“筹资富有弹性”的特点。

　　【该题针对“短期债务筹资的特点”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 从筹资的角度来看，普通股筹资的成本高，筹资风险小，因为没有还本付息的压力。短期债务的筹资风险大，筹资成本较低。

　　【该题针对“短期债务筹资的特点”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，债券累计待偿还余额不得超过企业净资产的40% 。

　　【该题针对“短期融资券筹资”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 营运资金一般具有如下特点：

　　(1)营运资金的周转时间短。

　　(2)营运资金的数量具有波动性。

　　(3)营运资金的来源具有多样性。

　　【该题针对“营运资本管理的特点、原则和对象”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 在销售额不变情况下，企业安排较少的流动资产投资，可以缩短流动资产周转天数，节约投资成本。所以选项A不正确。

　　【该题针对“营运资本的投资策略”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 BD

　　【答案解析】 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大;反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额;若非如此，则应扩大预防性现金数额。所以选项BD为本题答案。

　　【该题针对“现金管理”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 发生应收账款的原因，主要有以下两种：(1)商业竞争;(2)销售和收款的时间差距。

　　【该题针对“应收账款管理”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。仓库租金是固定储存成本。

　　【该题针对“存货管理的目标和存货成本”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 保险储备量储备成本=保险储备量×单位储存变动成本(由此可知，选项B是答案)，缺货或供应中断损失=单位缺货成本×一次订货缺货量×年订货次数(由此可知，选项A是答案)，年订货次数=存货年需要量/经济订货量(由此可知，选项D是答案)，计算“一次订货缺货量”时需要知道交货期内的平均需要量(由此可知，选项C是答案)。

　　【该题针对“存货经济批量分析”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 在适中型筹资政策中，对波动性流动资产，用临时性负债筹集的资本解决;对长期资产和稳定性流动资产，运用长期负债、经营性流动负债和权益资本筹集资本满足其需要。

　　【该题针对“营运资金的筹资政策”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 企业往往存在一些在非商品交易中产生，但亦为自发性筹资的应付费用，如应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 ACE

　　【答案解析】 短期借款利率一般可分为三种：优惠利率、浮动优惠利率、非优惠利率。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　三、不定项选择题

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 原方案相关总成本费用

　　=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率+赊销额×原坏账损失率+原收账费用

　　=(720/360)×60×50%×6%+720×10%+5

　　=80.6(万元)

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 新方案相关总成本费用

　　=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率+赊销额×新坏账损失率+新收账费用

　　=(720/360)×50×50%×6%+720×7%+新收账费用

　　=53.4+新收账费用

　　根据：53.4+新收账费用<80.6 (3分)

　　可知：新收账费用上限

　　=80.6-53.4=27.2(万元)

　　因为原来的收账费用为5万元，所以，新增收账费用上限=27.2-5=22.2(万元)。

　　【提示】“为使变更经济上合理”指的是不会因为收账政策变更而减少税前利润，本题中收账政策的变更并没有改变收入，所以，只需要保证不增加成本费用即可。