【该题针对“证券资产组合的风险与收益”知识点进行考核】
4、
【正确答案】 ABCD
【答案解析】 证券市场线中的关系式在数学上就是直线方程R=Rf+β×(Rm-Rf),横坐标是β系数,纵坐标是必要收益率,AB选项正确,选项E错误;风险厌恶程度高,风险溢价越高,即(Rm-Rf)越大;Rf通常以短期国债的利率来近似替代,选项CD正确。(参见教材259页)
【该题针对“资本资产定价模型”知识点进行考核】
5、
【正确答案】 ADE
【答案解析】 证券i的β系数=证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差,由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数,所以,选项A的说法正确;根据资本资产定价模型的表达式可知,选项B的说法不正确;由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数,所以,选项C的说法不正确;度量一项资产系统风险的指标是β系数,由此可知,β系数反映的是证券的系统风险,所以,选项D的说法正确。某资产的必要收益率=Rf+该资产的β系数×(Rm-Rf),如果β<1,则该资产的必要收益率
【该题针对“资本资产定价模型”知识点进行考核】
6、
【正确答案】 ABD
【答案解析】 减少风险的常用方法有:进行准确的预测,如对汇率预测、利率预测、债务人信用评估等;对决策进行多方案优选和相机替代;及时与政府部门沟通获取政策信息;在发展新产品前,