1[.单选题]某公司打算运用6个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为1.5,当时的期货价格为500。由于一份该期货合约的价值为500*500=25万美元，因此该公司应卖出的期货合约的数量为：

　　A.25

　　B.20

　　C.35

　　D.30

　　[答案]D

　　[解析]由于一份该期货合约的价值为500*500=25万美元，因此该公司应卖出的期货合约的数量为：

　　2[.单选题]金融工程中居核 心地位的是()。

　　A.金融创新

　　B.风险管理

　　C.资产定价

　　D.套利

　　[答案]B

　　[解析]规避风险是金融工程师开发品种繁多的金融工具的主要功能。风险管理在金融工程中居于核 心地位。

　　3[.单选题]在市场风险的管理中，做远期外汇交易用于()管理。

　　A.信用风险

　　B.利率风险

　　C.汇率风险

　　D.投资风险

　　[答案]C

　　[解析]远期外汇交易用于汇率风险的管理。

　　4[.单选题]我国某商业银行在信贷业务中没有实行审贷分离，信贷审查与批准的权利都集中在信贷部，信贷部负责人及其下属在收受某借款企业贿赂的情况下，向该企业违规发放了贷款，导致该笔贷款最终不能收回。这种情形是该商业银行承受的()。

　　A.市场风险

　　B.国家风险

　　C.信用风险

　　D.操作风险

　　[答案]D

　　[解析]本题考查狭义的操作风险的情况，指金融机构的运营部门在运营的过程中，因内部控制的缺失或疏忽、系统的错误等，而蒙受经济损失的可能性。

　　5[.单选题]跨国公司在对海外子公司财务报表进行并表处理时遇到的汇率风险类型是()。

　　A.交易风险

　　B.折算风险

　　C.经营风险

　　D.经济风险

　　[答案]B

　　[解析]跨国公司在对海外子公司财务报表进行并表处理时，如果东道国货币对母国货币贬值，折算出的收入金额会减少;如果东道国货币对母国货币升值，折算出的支出金额会增多。这种风险是折算风险。选B。

　　6[.多选题]市场风险是金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性，它包括()。

　　A.利率风险

　　B.投资风险

　　C.汇率风险

　　D.流动性风险

　　E.信用风险

　　[答案]ABC

　　[解析]本题考查市场风险的内容。市场风险包括利率风险、投资风险、汇率风险。

　　7[.多选题]巴塞尔协议Ⅲ将资本划分为()。

　　A.附属资本

　　B.核 心一级资本

　　C.其他一级资本

　　D.二级资本

　　E.三级资本

　　[答案]BCD

　　[解析]巴塞尔协议Ⅲ将原来的核 心资本和负债资本重新界定，并区分为：核 心一级资本(包括普通股及留存收益)、其他一级资本和二级资本。

　　8[.多选题]从借方来看，利率风险主要有()。

　　A.以固定利率的条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对于上升后的利率水平而少收利息的经济损失

　　B.连续不断地借入短期资金，而利率不断上升，借方蒙受不断多付利息的经济损失

　　C.连续不断地贷出短期资金，而利率不断下降，贷方蒙受不断少收利息的经济损失

　　D.以浮动利率的条件借人长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失

　　E.以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失

　　[答案]BE

　　[解析]从借方来看，利率风险主要有：①以固定利率的条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失;②以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失;③连续不断地借入短期资金，而利率不断上升，借方蒙受不断多付利息的经济损失。

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