【多选】以下属于场外交易市场特点的有(　)。

　　A.投资者直接与证券商进行交易

　　B.以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主

　　C.价格决定机制是公开竞价

　　D.管理上比证券交易所相对宽松

　　E.分散的无形市场、没有固定的、集中的交易场所

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』本题考查场外交易市场的特征。场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价。

　　【2016年多选】证券集合竞价模式下，成交价的确立原则是(　)。

　　A.可实现最高成交价格

　　B.可实现最大成交量

　　C.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交

　　D.低于该价格的买入申报与高于该价格的卖出申报全部成交

　　E.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交

　　『正确答案』BCE

　　『答案解析』在集合竞价时，成交价的确定原则为：①可实现最大成交量;②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交;③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。

　　【2013年多选】下列金融工具中，属于金融衍生工具的有(　)。

　　A.期货

　　B.存单

　　C.远期

　　D.期权

　　E.互换

　　『正确答案』ACDE

　　『答案解析』衍生金融工具主要有远期、期货、期权、互换等品种。

　　【多选】与基础金融工具相比，衍生金融工具主要的特点包括(　)。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.低风险性

　　D.高风险性

　　E.联动性

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』衍生金融工具主要有如下特点：①跨期性。②杠杆性。③联动性。④高风险性。

　　【多选】下列关于金融远期合约的说法，正确的有(　)。

　　A.金融远期合约主要有远期外汇合约、远期利率协议和远期股票合约等

　　B.远期外汇合约是指约定未来按照预先约定的汇率进行外汇交割的合约

　　C.远期利率协议借贷双方在清算日并不实际交换本金

　　D.金融远期合约是标准化合约，在证券交易所交易

　　E.远期利率协议最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』本题考查金融远期合约。

　　【多选】金融期货的特点包括(　)。

　　A.间接清算制

　　B.合约标准化

　　C.灵活性

　　D.逐日盯市制

　　E.买方需要交期权费

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』金融期货的特点：间接清算制、合约标准化、灵活性 、逐日盯市制。

　　【多选】股价指数期货交易的特点包括(　)。

　　A.交易的对象是股价指数

　　B.成交签约与交割不同时进行，是一种期货交易

　　C.交易价格以“点”来计算和表示

　　D.一般按月确定交割时间

　　E.以现金方式进行交割，即按成交日和交割日股价指数变化计算的金额差额支付结算

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』选项D应该是一般按季确定交割时间。

　　【2015年多选】期权购买者预期未来某证券价格上涨，而与他人订立买进合约，并支付期权费用购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利，这种交易方式为(　)。

　　A.看涨期权

　　B.看跌期权

　　C.买进期权

　　D.卖出期权

　　E.买空

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』期权购买者预期未来某证券价格上涨。而与他人订立买进合约，并支付期权费用购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利，这种交易方式为看涨期权，也称为买进期权。

　　【2012年多选】关于期权及期权费的说法，正确的有(　)。

　　A.期权购买者要向期权出售者支付期权费

　　B.期权费与合同期限负相关

　　C.行情看涨时看涨期权的价格下降

　　D.期权购买者有权行使期权

　　E.期权出售者有权不行使期权

　　『正确答案』AD

　　『答案解析』本题考查金融期权。

　　【2010年多选】下列金融工具中，属于衍生金融工具的有(　)。

　　A.债券

　　B.股票

　　C.股指期货

　　D.股票期权

　　E.利率互换

　　『正确答案』CDE

　　『答案解析』从交易机制上看，衍生金融工具主要有远期、期货、期权、互换等品种。

　　【多选】金融互换的主要功能有(　)。

　　A.通过金融互换可在全球各市场之间进行套利

　　B.利用金融互换，可以管理资产负债组合中的市场风险和汇率风险

　　C.可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制

　　D.降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益

　　E.促进全球各金融市场的一体化

　　『正确答案』ACDE

　　『答案解析』金融互换的主要功能有：①通过金融互换可在全球各市场之间进行套利，从而一方面降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益，另一面促进全球各金融市场的一体化。②利用金融互换，可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险。③金融互换为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制。

　　【多选】下列关于国债回购交易利率的说法中，正确的有(　)。

　　A.国债回购交易利率是指一定时期的国债回购交易利息与其本金的比率

　　B.时间不会影响国债回购利率的变动

　　C.银行利率对国债回购交易利率的长期变动起决定作用

　　D.股市行情对国债回购利率的短期变动起直接作用

　　E.我国的国债回购交易利率是完全由市场资金供求决定的市场利率

　　『正确答案』ACDE

　　『答案解析』时间也是影响国债回购利率变动的因素。