2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》习题及答案3_第2页

　　答案：

　　1.D 解析：基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出;二是为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

　　2.C 解析：股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　3.A 解析：标准差可以反映投资风险水平的统计量。

　　4.C 解析：违反交易所规则及相关法律法规属于违规风险。

　　5.B 解析：地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性。

　　6.A 解析：在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

　　7.C 解析：QFII 主体资格认定中,对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在 2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 5 亿美元。

　　8.B 解析：要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

　　9.A 解析：

　　10.C 解析：目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过 49%。

　　11.A 解析：封闭式基金的净值至少每周披露一次。

　　12.B 解析：另类投资主要包括：另类资产、另类投资策略、私募股权和对冲基金等。

　　13.D 解析：在我国金融市场上，上海银行间同业拆借利率(Shibor)是被广泛采纳的货币市场基准利率。利差在债券的偿还期内是固定的百分点，即利差不反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改变。

　　14.C 解析：目标市场价格=1000/(1+5%)^3=864

　　15.B 解析：优先股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化。普通股的股利分配要在债券和优先股之后。不是所有的普通股都能在市场交易。

　　16.A 解析：股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入资本公积。

　　17.B 解析：资金(证券)足额则全部交收，不足系统不进行部分结算。。

　　18.C 解析：债券组合构建需要充分考虑杠杆率。

　　19.B 解析：方差---协方差法假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和碎计该风险因素收益分布的方差.协方差、相关系数等。

　　20.A 解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的。期权的买方以较小的期权价格作为代价换取大幅盈利的可能性，而期权卖方则为赚取期权费而承担了大幅亏损的风险