2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考点习题：基金的投资交易与结算_第2页

　　任何一只基金远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的(　)。

　　A.100%

　　B.200%

　　C.50%

　　D.60%

　　『正确答案』A

　　『答案解析』任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。

　　关于银行间债券市场的交易方式，说法错误的是(　)。

　　A.以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交

　　B.进行债券交易，应订立书面形式合同

　　C.债券回购主协议构成回购交易的完整合同

　　D.书面形式包括同业拆借中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等

　　『正确答案』C

　　『答案解析』债券回购主协议和书面形式的回购合同构成回购交易的完整合同。

　　结算系统对每笔债券交易单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算，属于(　)方式。

　　A.全额结算

　　B.净额结算

　　C.特殊结算

　　D.普通结算

　　『正确答案』A

　　『答案解析』全额结算是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

　　关于全额结算说法错误的是(　)。

　　A.全额结算过程中，结算机构并没有参与到结算中去，不对结算进行担保

　　B.有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险

　　C.对频繁交易的做市商有较高资金要求，资金负担大，结算成本高

　　D.逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用于高度自动化的单笔交易规模较小的市场

　　『正确答案』D

　　『答案解析』逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场。

　　关于净额结算说法正确的是(　)。

　　A.净额结算不适合交易频繁和活跃的市场

　　B.净额结算会给市场带来很大的系统风险

　　C.净额结算是在指定时间段内会产生多个结算净额

　　D.按参与净额结算各方关系区分，可分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式

　　『正确答案』B

　　『答案解析』净额结算适合交易频繁和活跃的市场。净额结算在指定时间段内只有一个结算净额。按参与净额结算各方关系区分，有双边净额结算和多边净额结算两种方式。

　　关于实时处理交收和批量处理交收说法错误的是(　)。

　　A.批量处理交收是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内集中进行处理

　　B.批量处理交收和实时处理交收都可以用全额结算和净额结算方式进行交收

　　C.实时处理的全额结算，效率高，结算本金风险小，但对市场参与者流动性要求也高

　　D.实时处理交收指系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收

　　『正确答案』B

　　『答案解析』批量处理交收可以用全额结算和净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能用全额结算方式。

　　(　)是中国人民银行按照我国支付清算需要，并利用现代计算机技术和通信网络自主开发建设的，能够高效、安全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易的资金清算的应用系统。

　　A.上海清算所客户终端系统

　　B.中国现代化支付系统

　　C.中债综合业务平台

　　D.中国外汇交易中心的本币交易系统

　　『正确答案』B

　　『答案解析』中国现代化支付系统是中国人民银行按照我国支付清算需要，并利用现代计算机技术和通信网络自主开发建设的，能够高效、安全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易的资金清算的应用系统。

　　(　)即某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期。

　　A.交易流通起始日

　　B.交易流通终止日

　　C.结算日

　　D.截止过户日

　　『正确答案』B

　　『答案解析』交易流通终止日即某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期。

　　企业债券在其债权债务登记日后的(　)个工作日内由中央结算公司安排其交易流通。

　　A.三

　　B.四

　　C.五

　　D.六

　　『正确答案』C

　　『答案解析』企业债券在其债权债务登记日后的五个工作日内由中央结算公司安排其交易流通。

　　(　)指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。

　　A.纯券过户

　　B.见券付款

　　C.见款付券

　　D.款券对付

　　『正确答案』A

　　『答案解析』纯券过户指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。

　　(　)此方式有利于收券方，对于付券方有一定风险，付券方选择对手方时要充分考虑信誉状况。

　　A.纯券过户

　　B.见券付款

　　C.见款付券

　　D.款券对付

　　『正确答案』B

　　『答案解析』见券付款有利于收券方控制风险，对于付券方有一个风险敞口，付券方在选择此方式时应充分考虑对方的信誉情况。

　　(　)指付券方确定收到收券方应付款项后予以确认，要求债券登记托管结算机构办理债券交割结算方式。

　　A.纯券过户

　　B.见款付券

　　C.见券付款

　　D.款券对付

　　『正确答案』B

　　『答案解析』见款付券指付券方确定收到收券方应付款项后予以确认，要求债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。

　　(　)是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。

　　A.FOP

　　B.PAD

　　C.DAP

　　D.DVP

　　『正确答案』D

　　『答案解析』券款对付是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。券款对付的英文缩写为DVP。

　　关于债券结算方式说法错误的是(　)。

　　A.券款对付方式在收券方对付券方比较信赖的情况下使用

　　B.见券付款方式往往是收券方信用比付券方要好

　　C.见款付券方式有利于付券方，对于收券方有一定风险

　　D.纯券过户特点是快捷、简便、其本质是资金清算风险由交易双方承担

　　『正确答案』A

　　『答案解析』券款对付方式可使相互并不熟悉或信用水平相差很大的交易双方安全迅速地达成债券交易结算。见款付券在收券方对付券方比较信赖的情况下可以采用。

　　(　)是指承销商在发行期内将承销债券向其他结算成员(和分销认购人)进行承销额度的过户。

　　A.分销业务

　　B.现券业务

　　C.质押式回购业务

　　D.债券借贷

　　『正确答案』A

　　『答案解析』分销业务是指承销商在发行期内将承销债券向其他结算成员(和分销认购人)进行承销额度的过户。

　　(　)债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。

　　A.分销业务

　　B.现券业务

　　C.质押式回购业务

　　D.债券借贷业务

　　『正确答案』D

　　『答案解析』债券借贷是债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。

　　债券远期交易不能选择(　)结算。

　　A.纯券过户

　　B.见款付券

　　C.见券付款

　　D.款券对付

　　『正确答案』A

　　『答案解析』远期交易可选择券款对付、见款付券和见券付款三种结算方式。

　　债券借贷的期限由借贷双方商定，最长不超过(　)天。

　　A.321

　　B.365

　　C.97

　　D.91

　　『正确答案』B

　　『答案解析』债券借贷的期限由借贷双方商定，最长不超过365天。

　　单个机构自债券借贷融入余额超过其自有债券托管总量的30%(含)，每增加(　)个百分点，该机构应同时向同业中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

　　A.1

　　B.5

　　C.10

　　D.15

　　『正确答案』B

　　『答案解析』单个机构自债券借贷融入余额超过其自有债券托管总量的30%(含)或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%(含)起，每增加5个百分点，该机构应同时向同业中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

　　QDII可委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，关于这些条件错误的是(　)。

　　A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

　　B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

　　C.经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

　　D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

　　『正确答案』D

　　『答案解析』有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。