13、关于自下而上策略的说法，错误的是( )。
A、关注个股的选择，在实施过程中没有固定模式
B、基金的投资组合构建受到基金合同、投资政策的约束
C、投资经理在股票上的投资比例则主要取决于其掌握的可投资股票的深度和广度
D、投资经理必须考虑行业与风格的配置
14、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的( )。
A、90%
B、70%
C、80%
D、60%
15、首次提出了均值一方差模型的是( )。
A、哈里·马可维茨
B、托马斯·克罗姆比·谢林
C、加里·斯坦利·贝克尔
D、西奥多·威廉·舒尔茨
16、在回避风险的假定下，马科维茨建立了一个投资组合分析的均值—方差模型，该模型的内容主要包括( )。
Ⅰ.通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系进行适当的分析，可以在理论上识别出有效投资组合
Ⅱ.得出有效投资组合的集合，并根据投资者的偏好，从有效投资组合的集合中选择出最适合的投资组合
Ⅲ.投资者将选择并持有有效的投资组合
Ⅳ.投资组合具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
17、在投资组合理论使用( )测度两个风险资产的收益之间的相关性。
Ⅰ.方差
Ⅱ.协方差
Ⅲ.标准差
Ⅳ.相关系数
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
18、全局最小方差组合是所有资产组合中风险( )的一个组合。
A、最小
B、最大
C、无风险
D、无法确定
19、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的( )部分就称为马科维茨有效前沿。
A、上半
B、下半
C、左半
D、右半
20、关于无差异曲线的说法，错误的是( )。
A、风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡
B、当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加
C、风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的
D、对于给定风险厌恶系数的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，这些曲线会交叉
21、资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括( )。
Ⅰ.所有投资者的期望相同
Ⅱ.无摩擦市场
Ⅲ.投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金
Ⅳ.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
22、关于市场投资组合的说法，错误的是( )。
A、是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B、有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合
C、市场投资组合与投资者的偏好有关
D、市场投资组合完全由市场决定
23、CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的( )。
A、正向关系
B、反向关系
C、互补关系
D、替代关系
24、关于证券市场线的表述，正确的是( )。
A、用标准差衡量风险
B、斜率是市场组合的夏普比率
C、仅适用于有效投资组合
D、决定资产最合理的预期收益率
25、关于市场有效性的说法，正确的是( )。
Ⅰ.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效
Ⅱ.历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效
Ⅲ.市场反映内部信息从而达到强有效状态的主要假设之一是理性人总是能够从利用内部信息进行交易的知情者手中学习到信息
Ⅳ.市场反映内部信息从而达到强有效状态的主要假设之一是信息泄露并迅速传播，从而导致未公开的信息已经公开化
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
责编：jiaojiao95
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