2020基金从业资格考试《证券投资基金》练习及答案（十八）_第2页

　　二、多项选择题

　　1.资本资产定价模型主要用于(　　)。

　　A.资产估值

　　B.资金成本预算

　　C.资源配置

　　D.风险管理

　　2.关于β系数，下列说法正确的是(　　)。

　　A.β系数是衡量证券承担非系统风险水平的指数

　　B.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

　　C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

　　D.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小

　　3.所谓套利组合，是指满足(　　)条件的证券组合。

　　A.组合中各种证券的权数和为0

　　B.组合中因素灵敏度系数为0

　　C.组合具有正的期望收益率

　　D.组合中的期望收益率方差为0

　　4.进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准，根据这种设定基准，被动管理可以分为(　　)。

　　A.单一支付负债下的免疫策略

　　B.水平分析法

　　C.多重支付负债下的免疫策略

　　D.骑乘收益率曲线

　　5.套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上(　　)。

　　A.同品种的期货价格走势与现货价格走势一致

　　B.不同品种的期货价格走势与现货价格走势一致

　　C.随着期货合约到期日的临近，现货与期货趋向一致

　　D.在大部分的交易时间里，现货价格与期货价格有差价

　　6.关于久期的性质，下列说法正确的有(　　)。

　　A.久期与息票利率成相反的关系，息票率越高，久期越短

　　B.债券的到期期限越长，久期也越长

　　C.久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小

　　D.多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均

　　7.要使一种债券组合的目标价值免受市场利率的影响，就必须(　　)。

　　A.选择久期等于偿债期的债券

　　B.选择久期大于偿债期的债券

　　C.使得初始投资额等于未来债务的现值

　　D.使得初始投资额大于未来债务的现值

　　8.追求市场平均收益水平的机构投资者会选择(　　)。

　　A.市场指数基金

　　B.指数化型证券组合

　　C.主动管理

　　D.被动管理

　　9.下列关于最优证券组合，说法正确的是(　　)。

　　A.最优证券组合是能给投资者带来最高收益的组合

　　B.最优证券组合肯定在有效边界上

　　C.最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

　　D.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

　　10.在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指(　　)。

　　A.投资者总是选择期望收益率高的组合

　　B.投资者总是选择估计期望率方差小的组合

　　C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合

　　D.如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么投资者会选择收益率高的组合