2019年基金从业资格考试法律法规题库试题及答案9

　　(1) 下列关于股票基金的表述，不正确的是( )。

　　A: 与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高

　　B: 长期来看，股票基金提供了应对通货膨胀的有效手段

　　C: 股票基金能给投资者带来稳定收入

　　D: 股票基金以追求长期的资本增值为目标

　　答案:C

　　解析:

　　股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，

　　股票基金的风险较高，但预期收益也较高。C项，

　　股票基金给投资者带来的收入并不稳定。

　　(2) 下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用，表述正确的是( )。

　　A: 有利于维护非流通股股东利益

　　B: 有利于推动市场价值判断体系的形成

　　C: 有助于形成以个人投资者为主的投资

　　D: 推动股指持续上升

　　答案:B

　　解析:

　　基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：①有利于促进信息的有效利用和传播

　　;②有利于市场合理定价;③有利于市场有效性的提高和资源的合理配置;④

　　推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机;⑤

　　有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，

　　充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。

　　(3) 关于债券和债券基金的说法，不正确的是( )。

　　A: 债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定

　　B: 债券基金收益率较债券难计算、预测

　　C: 由于增添了不确定性，债券基金的信用风险比债券投资的风险大

　　D: 债券基金并没有一个确定的到期日

　　答案:C

　　(4) 与国内股票基金相比，国外股票基金所特有的风险是( )。

　　A: 通货膨胀风险

　　B: 汇率风险

　　C: 市场风险

　　D: 利率风险

　　答案:B

　　解析:

　　按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。国内股票基金以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响。国外股票基金以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。

　　(5) 下列基金类型中投资风险最低的是( )。

　　A: 指数基金

　　B: 债券基金

　　C: 股票基金

　　D: 货币市场基金

　　答案:D

　　解析: D项，按国际惯例，通常根据基金产品的风险收益特征将基金产品分成股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金四大类。货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。

　　(6) 一般认为，世界上第一只开放式投资基金是( )。

　　A: 苏格兰美国投资信托

　　B: 马萨诸塞投资信托基金。

　　C: 海外及殖民地政认信托

　　D: 马萨诸塞金融服务公司

　　答案:B

　　解析: 1924

　　年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”

　　被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。

　　(7)

　　QDII基金为应付赎回、交易清算等I临时用途，借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )。

　　A: 1%

　　B: 2%

　　C: 5%

　　D: 10%

　　答案:D

　　解析:

　　除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产;②　购买房地产抵押按揭;③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;④购买实物商品;⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借人现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外;⑦参与未持有基础资产的卖空交易;⑧从事证券承销业务;⑨中国证监会禁止的其他行为。

　　(8)蓝筹股是指规模大、发展成熟、( )公司的股票。

　　A: 波动大

　　B: 业绩有望加速增长

　　C: 高质量

　　D: 高分红

　　答案:C

　　解析:根据股票性质的不同，股票可以分为价值型股票与成长型股票。价值型股票可以进一步被细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等。蓝筹股是指规模大、发展成熟、高质量公司的股票，如包括在上证50指数、上证180指数中的成分股。

　　(9) ( )不属于封闭式基金的特点。

　　A: 基金份额固定

　　B: 没有赎回压力

　　C: 扩展能力较大

　　D: 资金可用于长期投资

　　答案:C

　　解析: 封闭式基金份额固定，即使基金表现好，其扩展能力也受到较大的限制。

　　(10) 以下关于ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度的描述不正确的是( )。

　　A: 中小投资者被排斥在一级市场之外

　　B: 二级市场上，ETF与普通股票一样在市场挂牌交易

　　C:无论是资金在一定规模以上的投资者还是中小投资者，均可按市场价格进行ETF份额的交易

　　D: 二级市场交易价格可能很大程度地偏离基金份额净值

　　答案:D

　　解析:

　　一级市场的存在使二级市场交易价格不可能偏离基金份额净值很多，否则两个市场的差价会引发套利交易。套利交易会使套利机会最终消失，使二级市场价格回复到基金份额净值附近。因此，正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近。