2021年基金从业资格《私募股权投资基金》考点习题：股权投资基金的募集与设立

　　1.单只合伙型私募股权投资基金的合格投资者人数不超过(　)人。

　　A.20

　　B.50

　　C.100

　　D.200

　　『正确答案』B

　　『答案解析』单只合伙型、有限公司型私募股权基金的合格投资者人数都不超过50人。

　　2.中国股权市场发展的萌芽阶段，由于(　)因素，市场发展受到一定制约。

　　Ⅰ.投资者对股权投资的认识有限

　　Ⅱ.参与投资的动力和热情不足

　　Ⅲ.政策环境不健全

　　Ⅳ.企业股权结构不合理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』中国股权市场发展的萌芽阶段，由于投资者对股权投资的认识有限、参与投资的动力和热情不足、政策环境不健全、企业股权结构不合理因素，市场发展受到一定制约。

　　3.设立外商投资创业投资企业，应首先向(　)报送申请，由(　)会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。

　　A.省级外经贸主管部门、商务部

　　B.国务院外经贸主管部门、发改委

　　C.省级外经贸主管部门、发改委

　　D.国务院外经贸主管部门、商务部

　　『正确答案』A

　　『答案解析』设立外商投资创业投资企业，应首先向省级外经贸主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。

　　4.在基金层面，根据税法的相关规定，公司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳(　);股权转让所得，按照基金企业的所得税税率，缴纳(　)。

　　A.企业应交利息，企业应交利息

　　B.股东所得税，股东所得税

　　C.企业增值税，企业增值税

　　D.企业所得税，企业所得税

　　『正确答案』D

　　『答案解析』在基金层面，根据税法的相关规定，公司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳企业所得税;股权转让所得，按照基金企业的所得税税率，缴纳企业所得税。

　　5.以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是(　)。

　　A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围

　　B.项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出而取得的收入，属于增值税征税范围

　　C.若项目上市后通过二级市场退出所取得的收入，需按税务监管机关的要求计缴增值税

　　D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费

　　『正确答案』B

　　『答案解析』合伙型基金的增值税：合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围;项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围;若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税。普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

　　6.根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备的条件有(　)。

　　Ⅰ.股东符合法定人数

　　Ⅱ.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

　　Ⅲ.股东共同制定公司章程

　　Ⅳ.建立符合有限责任公司要求的组织机构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数;有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额;股东共同制定公司章程;有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构;有公司住所。

　　7.股权投资基金的核 心业务是投资实施与(　)，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。

　　A.战略决策

　　B.投资盈利

　　C.盈利规模

　　D.管理退出

　　『正确答案』D

　　8.契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行(　)和业务指引的要求。

　　A.中国证券投资基金业协会规定

　　B.国家发改委规定

　　C.行业监管

　　D.基金制度

　　『正确答案』C

　　『答案解析』契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。

　　9.关于公司型基金，下列说法错误的是(　)。

　　A.投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会(执行董事)、股东大会(股东会)以及监事会(监事)，通过公司章程对公司内部组织结构设立、监管权限、利益分配划分作出规定

　　B.公司型基金的最高权力机构是股东大会(股东会)，在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会(股东会)层面对交由决策的重大事项或重大投资进行决策

　　C.由公司内部的基金管理运营团队进行投资管理时，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派;聘请外部管理机构进行投资运营管理时，董事会决定外部管理机构的选择并起监督职能，监督投资的合法、合规、风险控制和收益实现

　　D.在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，而是由经理班子或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构作出

　　『正确答案』D

　　『答案解析』公司型基金，在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策也可通过公司章程约定，由经理班子或者第三方管理机构行使，只有涉及保护投资者权益的重大决策才必须由董事会之类的机构作出。

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　　10.中国证券投资基金业协会出台了(　)，对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

　　A.《公司法》

　　B.《私募投资基金募集行为管理办法》

　　C.《私募投资基金监督管理暂行办法》

　　D.《证券投资基金法》

　　『正确答案』B

　　『答案解析』中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，2016年7月15日起实施，对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

　　11.股权投资基金的募集流程包括(　)等步骤。

　　A.特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、投资冷静期、回访确认、合格投资者确认

　　B.特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认

　　C.特定对象的确定、合格投资者确认、投资者适当性匹配、基金风险揭示、投资冷静期、回访确认

　　D.投资者适当性匹配、特定对象的确定、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认

　　『正确答案』B

　　『答案解析』股权投资基金的募集流程包括以下步骤：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。

　　12.募集机构应当向特定对象宣传推介基金。未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介基金。在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取(　)等方式履行特定对象确定程序，对投资者(　)和(　)进行评估。

　　A.问卷调查、风险识别能力、风险承担能力

　　B.现场调查、风险鉴定能力、风险承担能力

　　C.现场调查、风险识别能力、风险承受能力

　　D.问卷调查、风险鉴定能力、风险识别能力

　　『正确答案』A

　　『答案解析』在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。