2020基金从业资格考试《私募股权投资》巩固习题（十三）_第2页

　　11、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取()方式。

　　A.跟踪协议条款执行情况

　　B.委托第三方机构

　　C.监控被投资企业财务状况

　　D.参与被投资企业重大经营决策

　　正确答案是：B

　　【解析】股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：

　　(1)跟踪协议条款执行情况;

　　(2)监控被投资企业财务状况;

　　(3)参与被投资企业重大经营决策。

　　【考点】投资后项目主要监控方式

　　12、以下不属于尽职调查目的的是( ) 。

　　A.风险发现

　　B.提高收益率

　　C.价值发现

　　D.投资可行性分析

　　正确答案是：B

　　【解析】尽职调查的目的有三方面：价值发现、风险发现和投资可行性分析。

　　【考点】尽职调查的目的、范围和方法

　　13、作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与(　)以对基金的投资活动产生影响。

　　A.股东大会

　　B.董事会

　　C.监事会

　　D.持有人大会

　　正确答案是：B

　　【解析】作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响。

　　【考点】公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系

　　14、以下关于估值方法说法正确的是( )。

　　A.相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法

　　B.折现现金流法常见于杠杆收购和破产投资策略

　　C.成本法主要多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金

　　D.清算价值法作为一种辅助方法

　　正确答案是：A

　　【解析】相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法;折现现金流法多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金;成本法主要作为一种辅助方法存在;清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略。

　　【考点】估值方法概述

　　15、( )一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权。

　　A.内部转让

　　B.外部转让

　　C.部分转让

　　D.全部转让

　　正确答案是：B

　　【解析】外部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权;

　　内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。

　　【考点】非上市股权转让的基本流程

　　16、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过( )人。

　　A.50

　　B.200

　　C.2

　　D.100

　　正确答案是：A

　　【解析】公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人。

　　【考点】单只基金的投资者人数限制和份额转让对受让人的要求

　　17、管理人委托募集，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为( )的机构募集私募基金，并制定募集机构遴选制度。

　　A.中国证券投资基金业协会会员

　　B.中国证券业协会会员

　　C.中国证券监督管理委员会会员

　　D.交易所会员

　　正确答案是：A

　　【解析】管理人委托募集，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集私募基金，并制定募集机构遴选制度。

　　【考点】各项内控制度要求及其有效运行

　　18、关于我国股权投资基金的权益分配，下列说法错误的是( )。

　　A.股份有限公司型股权投资基金按股东实际持有的份额比例分红

　　B.有限责任公司型股权投资基金的投资者按实际持有的份额比例分红

　　C.合伙型股权投资基金的利润分配按照合伙协议的约定办理

　　D.契约型股权投资基金的收益分配按照基金合同的约定办理

　　正确答案是：B

　　【解析】B项说法错误，在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红，但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定;股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红，同种类的份额每一份额享有同等的分配权;合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理;契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。

　　【考点】公司型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出

　　19、政府引导基金对创业投资基金的支付方式不包括()。

　　A.参股

　　B.融资担保

　　C. 跟进投资

　　D.资产重组

　　正确答案是：D

　　【解析】本题答案为D，政府引导基金对创业投资基金的支付方式包括参股、融资担保、跟进投资;资产重组是指企业资产的拥有者、控制者与企业外部的经济主体进行的，对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程，或对设在企业资产上的权利进行重新配置的过程。

　　【考点】母基金和政府引导基金

　　20、投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些重大事项的( ).

　　A.分类表决权

　　B.人事任免权

　　C.同等表决权

　　D.一票否决权

　　正确答案是：D

　　【解析】保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权;人事任免权是宪法和法律赋予地方人大常委会的一项重要职权，是人民行使管理国家事务权力的具体体现;分类表决制度的核心就是承认股东可以按其所持有股份种类享有权利,目的是保护社会公众股东的利益。

　　【考点】投资协议与投资备忘录的主要条款