2020基金从业资格《基金法律法规》经典习题及答案（十三）_第2页

　　11.保本基金提供的保证类型一般不包括(　)。

　　A.风险保证

　　B.收益保证

　　C.红利保证

　　D.本金保证

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查保本基金的保证类型。基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司章程自行规定。

　　12.保本基金将大部分资金投资于(　)。

　　A.股票

　　B.货币市场工具

　　C.衍生金融工具

　　D.与基金到期日一致的债券

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查保本基金。保本基金将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券。

　　13.关于ETF，以下说法不正确的是(　)。

　　A.ETF也被称为交易型开放式指数基金

　　B.实行独特的实物申购、赎回机制

　　C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

　　D.没有最低申购、赎回要求

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查交易型开放式指数基金。ETF有最小申购、赎回要求，中小投资者被排斥在一级市场之外。

　　14.关于交易型开放式指数基金，以下说法不正确的是(　)。

　　A.在证券交易所外进行交易

　　B.本质上是一种指数基金

　　C.可以进行套利交易

　　D.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查ETF的交易。ETF分为一级市场和二级市场交易，但都在证券交易所内交易。

　　15.在二级市场的净值报价上，ETF每(　)秒提供一次基金净值报价。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查ETF的交易。

　　16.关于上市开放式基金的表述，错误的是(　)。

　　A.是一种本土化创新

　　B.不可以在交易所进行份额交易

　　C.可以在场外市场进行基金份额申购、赎回

　　D.基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外与场内市场的转换

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查上市开放式基金。上市开放式基金是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所内进行基金份额交易和基金份额申购、赎回的开放式基金。它结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。

　　17.以下关于LOF与ETF区别的说法正确的是(　)。

　　A.ETF是基金份额与现金的交易，LOF是基金份额与“一篮子”股票的交易

　　B.ETF和LOF都只能通过交易所交易

　　C.ETF通常采用被动式管理方法，属于指数基金;而LOF采用的是主动方式，是主动型基金

　　D.LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查LOF与ETF的区别。LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：

　　(1)申购和赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而LOF的申购和赎回是基金份额与现金的对价。

　　(2)申购和赎回的场所不同。ETF的申购和赎回通过交易所进行;LOF的申购和赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。

　　(3)对申购和赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购和赎回交易，而LOF在申购和赎回上没有特别要求。

　　(4)基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一个指数为目标;而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动型基金。

　　(5)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价;而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常每1天只提供1次或几次基金净值报价。

　　18.下列关于QDII基金的说法正确的是(　)。

　　A.经中国证监会批准可以在境外募集资金进行境内证券投资

　　B.是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下的一项过渡性的制度安排

　　C.目前只有基金管理公司和证券公司可以发行代客境外理财产品

　　D.QDII基金只可以人民币为计价货币募集

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查QDII基金。QDII是经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构，A选项错误;目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品，C选项错误;QDII基金可以用人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集，D选项错误。

　　19.下列(　)是QDII基金可以从事的业务。

　　A.购买不动产

　　B.购买房地产抵押按揭

　　C.从事证券承销业务

　　D.投资银行承兑汇票

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查QDII基金。除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：

　　(1)购买不动产。

　　(2)购买房地产抵押按揭。

　　(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。

　　(4)购买实物商品。

　　(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。

　　(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。

　　(7)参与未持有基础资产的卖空交易。

　　(8)从事证券承销业务。

　　(9)中国证监会禁止的其他行为。

　　20.关于分级基金的特点，说法错误的是(　)。

　　A.基金份额可在交易所上市交易

　　B.多种收益实现方式

　　C.强大的扩张功能

　　D.A、B类份额分级

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查分级基金。C是伞形基金的功能。分级基金的特点包括：一只基金，多类份额，多种投资工具;A类、B类份额分级，资产合并运作;基金份额可在交易所上市交易;内含衍生工具与杠杆特性;多种收益实现方式、投资策略丰富。

　　21.按募集方式可以将分级基金分为(　)。

　　A.主动投资型分级基金与被动投资型分级基金

　　B.股票型分级基金和债券型分级基金

　　C.合并募集和分开募集

　　D.简单融资型分级基金与复杂型分级基金

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查分级基金。按募集方式可以将分级基金分为合并募集和分开募集。

　　22.我国分级基金的募集包括(　)和(　)两种方式。

　　A.现金募集、非现金募集

　　B.合并募集、分开募集

　　C.场内募集、场外募集

　　D.直销募集、分销募集

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考察分级基金的募集。