2020基金从业资格考试《基金法律法规》备考强化练习及答案3_第3页

　　参考答案及解析：

　　1.【答案】B

　　【解析】货币市场和股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。

　　2.【答案】D

　　【解析】为能够保证本金安全，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券;同时，为提高收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。

　　3.【答案】B

　　【解析】投资组合现时净值超过价值底线的数额，通常被称为安全垫，是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。

　　4.【答案】C

　　【解析】对冲保险策略主要是依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，实现投资组合价值的保本与增值。

　　5.【答案】C

　　【解析】ETF具有下列三大特点：(1)被动操作的指数基金。(2)独特的实物申购、赎回机制。ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回。(3)实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

　　6.【答案】D

　　【解析】不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII基金可以进行国际市场投资。通过QDII基金进行国际市场投资，不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场常常与国内证券市场具有较低的相关性，也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。

　　7.【答案】A

　　【解析】QDII是在我国人民币没有实现自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性制度安排。QDII是合格境内机构投资者英文的首字母缩写。

　　8.【答案】A

　　【解析】金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。一般分为债权类金融资产和股权类金融资产。

　　9.【答案】A

　　【解析】证券投资基金是按照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。

　　10.【答案】A

　　【解析】按照交易工具的期限，金融市场可分为货币市场和资本市场。

　　11.【答案】C

　　【解析】股份有限公司发行新股票的市场叫股票发行市场或初级市场，已发行的股票的转让流通市场叫股票的二级市场。

　　12.【答案】C

　　【解析】美国的专业资产管理公司有两个特征：一是主业是资产管理;二是不隶属于银行或保险公司的独立部门：

　　13.【答案】B

　　【解析】中国证券投资基金业协会从我国金融业实践出发，根据资金来源、投资范围、管理方式和权利义务四方面的特点，将我国资产管理行业的范围进行界定。

　　14.【答案】D

　　【解析】投资基金按照不同的标准可以区分为多种类型。人们日常接触到的投资基金的分类，主要是按照投资对象进行区分的。

　　15.【答案】A

　　【解析】另类投资基金是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金。

　　16.【答案】C

　　【解析】在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

　　17.【答案】B

　　【解析】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其主要职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大投资收益。

　　18.【答案】A

　　【解析】基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。基金销售支付机构是指从事基金销售支付业务活动的商业银行或者支付机构。

　　19.【答案】C

　　【解析】我国的基金自律组织是2012年6月7日成立的中国证券投资基金业协会。

　　20.【答案】C

　　【解析】基金估值核算是指基金会计核算、估值及相关信息披露等业务活动。基金估值核算机构是指从事基金估值核算业务活动的机构。

　　2.【答案】D

　　【解析】基金业协会履行下列职责：教育和组织会员遵守基金法律、行政法规，维护投资人合法权益;依法维护会员的合法权益，向国务院证券监督管理机构反映会员的建议和要求;制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分;制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训;提供会员服务、组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动;对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解;依法办理非公开募集基金的登记、备案;协会章程规定的其他职责。

　　22.【答案】D

　　【解析】契约型基金与公司型基金的区别包括：(1)法律主体资格不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金营运依据不同。

　　23.【答案】D

　　【解析】开放式基金每日公布单位资产净值，每季度公布资产组合，每6个月公布变更的招募说明书。

　　24.【答案】B

　　【解析】2007年11月，中国证监会发布了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，基金管理公司私募基金管理业务获准以专户形式进行。

　　25.【答案】D

　　【解析】我国证券投资基金业伴随着证券市场的发展而诞生，发展线索主要有四个：(1)基金业的主管机构从中国人民银行过渡为中国证监会。(2)基金的监管法规从地方行政法规起步，到国务院证券委员会出台行政条例，再到全国人民代表大会通过并修订《证券投资基金法》，中国证监会根据基金法制定一系列配套规则。(3)基金市场的主流品种从不规范的“老基金”，到封闭式基金，再到开放式基金，乃至各类基金创新产品纷纷出现。(4)随着居民财产收入的增加和理财意识的觉醒，中国百姓对证券投资基金从不熟悉到熟悉，投资基金逐渐成为人们选择家庭金融理财工具时的主要对象。

　　26.【答案】C

　　【解析】基金试点的当年，我国共设立了5家基金管理公司，管理封闭式基金5只(单只基金的规模同为20亿元)，基金募集规模100亿份，年末基金净资产合计107.4亿元。

　　27.【答案】D

　　【解析】证券投资基金在投资组合管理中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于市场合理定价，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。

　　28.【答案】D

　　【解析】目前我国公募证券投资基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数证券投资基金则是公司型基金。

　　29.【答案】C

　　【解析】系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。从基金公司管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有优势，表现在以下两个方面：简化管理、降低成本;强大的扩张功能。

　　30.【答案】C

　　【解析】按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。