2020基金从业资格考试《基金法律法规》备考强化练习及答案2_第3页

　　参考答案及解析：

　　1.【答案】A

　　【解析】保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金操作。

　　2.【答案】D

　　【解析】境外的保本基金形式多种多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证具体比例由基金公司章程自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。

　　3.【答案】D

　　【解析】ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。

　　4.【答案】C

　　【解析】1990年，加拿大多伦多证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。1993年，美国第一只ETF——标准普尔存托凭证(SPDRs)诞生，其后ETF在美国获得迅速发展。

　　5.【答案】A

　　【解析】经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为QDII(合格境内机构投资者)。

　　6.【答案】B

　　【解析1金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体，通过金融服务机构在金融市场的活动，以各种金融工具将资金的供应者和资金的需求者连接起来，从而达到货币资金的有效配置。

　　7.【答案】B

　　【解析】金融市场按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场。其中，货币市场又称短期金融市场，是指专门融通1年以内短期资金的场所。

　　8.【答案】D

　　【解析】债券市场包括政府债券、公司(企业)债券、金融债券等的发行和流通市场。

　　9.【答案】C

　　【解析】资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。

　　10.【答案】B

　　【解析】从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方。委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。故B项错误。

　　11.【答案】C

　　【解析】私募基金的资产管理业务主要包括：私募债券投资基金、私募股权投资基金、私募风险/创业投资基金等。集合资金信托属于信托公司的资产管理业务。

　　12.【答案】c

　　【解析】按照运作方式，投资基金可以分为开放式、封闭式基金。按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金。按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式。

　　13.【答案】B

　　【解析】风险投资基金又称创业基金。它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。

　　14.【答案】B

　　【解析】证券投资基金的特点包括：(1)集合投资、专业管理。(2)组合投资、分散风险。(3)利益共享、风险共担。(4)严格监管、信息透明。(5)独立托管、保障安全。

　　15.【答案】D

　　【解析】基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

　　16.【答案】A

　　【解析】在基金市场上，存在许多不同的参与主体。依据所承担的职责与作用不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类。

　　17.【答案】D

　　【解析】基金份额持有人享有以下权利：(1)分享基金财产收益。(2)参与分配清算后的剩余基金财产。(3)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额。(4)按照规定要求召开基金份额持有人大会。(5)对基金份额持有人大会审议事项行使表决权。(6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料。(7)对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼。(8)基金合同约定的其他权利。

　　18.【答案】A

　　【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

　　19.【答案】B

　　【解析】基金评价机构从事公开募集基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应当向基金业协会申请注册。

　　20.【答案】C

　　【解析】封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现象;反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。

　　21.【答案】B

　　【解析】1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

　　22.【答案】A

　　【解析】投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

　　23.【答案】D

　　【解析]2012年12月28日，全国人大常委会审议通过了修订后的《证券投资基金法》并于2013年6月1日正式实施。

　　24.【答案】C

　　【解析】证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过将储蓄资金转化为生产资金实现的。

　　25.【答案】D

　　【解析】根据募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金。公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。

　　26.【答案】D

　　【解析】随着行业发展，基金产品创新越来越丰富，出现了不少与传统基金类型不同的特殊类型基金，包括：系列基金、基金中的基金、保本基金、上市交易型开放式指数基金、上市开放式基金、QDII基金、分级基金。

　　27.【答案】A

　　【解析】股票价格在每一交易日内始终处于变动之中;股票基金净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。

　　28.【答案】A

　　【解析】根据股票性质的不同，通常将股票分为价值型股票和成长型股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

　　29.【答案】B

　　【解析】债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力：债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。

　　30.【答案】A

　　【解析】单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。故A项错误。