2020基金从业资格证《基金法律法规》提升试题：权益投资_第2页

　　第11题企业风险管理基本框架中，()是其他所有风险管理要素的基础。

　　A.事项识别

　　B.目标设定

　　C.内部环境

　　D.风险评估

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：内部环境是其他所有风险管理要素的基础。

　　第12题市盈率用公式表达为()。

　　A.市盈率=每股市价/每股净资产

　　B.市盈率=股票市价/销售收入

　　C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价

　　D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：市盈率(P/E)=每股市价/每股收益(年化)。

　　第13题下列不属于股利贴现模型的是()。

　　A.零增长模型

　　B.不变增长模型

　　C.多元增长模型

　　D.超额收益贴现模型

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

　　第14题下列不属于技术分析假定的是()

　　A.历史会重演

　　B.市场行为涵盖一切信息

　　C.股价具有趋势性运动规律

　　D.股票的价格围绕价值波动

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：技术分析的三项假定：第一，市场行为涵盖一切信息;第二，技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律;第三，历史会重演。

　　第15题下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是()。

　　A.在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值

　　B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

　　C.P/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出发

　　D.EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：P/E是从股东的角度出发，而EV/EBITDA是从全体投资人的角度出发。

　　第16题下列关于管理层的合规责任，说法错误的是()。

　　A.接受董事长的指示，对公司经营活动进行决策

　　B.对于公司为股东提供担保的，应当予以抵制，并向中国证监会及相关派出机构报告

　　C.不得将其经营管理权让渡给股东或者其他机构和人员

　　D.公平对待所有股东

　　【正确答案】：A

　　【答案解析】：经理层人员应当维护公司的统一性和完整性，在其职责范围内对公司经营活动进行独立、自主决策，不受他人干预。

　　第17题下列关于基金公司会计系统说法错误的是()。

　　A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程

　　B.对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主体

　　C.独立建账、独立核算

　　D.基金会计核算应当独立于公司会计核算

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确个会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算。基金会计核算应当独立于公司会计核算。

　　第18题下列情况中，不得回购本公司股票的是()。

　　A.公司减少注册资本

　　B.进行投资

　　C.将股份奖励给本公司职工

　　D.与持有本公司股份的其他公司合并

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。

　　第19题下列属于合规管理基本原则的是()。

　　A.全面性

　　B.健全性

　　C.规范性

　　D.独立性

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：合规管理的基本原则有：独立性、客观性、公正性、专业性和协调性原则。

　　第20题下列属于内部风险的是()。

　　A.法律法规

　　B.经济

　　C.文化

　　D.决策失误

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：内部风险主要来自决策失误、执行不力、操作风险等。