2019年基金从业资格考试《私募股权投资基金》强化提升试题及答案（六）_第2页

　　11.基金管理公司的治理应当以(　)为基本原则。

　　A.基金份额持有人利益优先

　　B.基金管理公司的股东利益最大化

　　C.投资风险最小化

　　D.投资回报最大化

　　『正确答案』A

　　『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人利益优先为基本原则。

　　12.以下对于基金管理公司治理结构的论述，不正确的为(　)。

　　A.公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助，又相互制衡

　　B.应实行独立董事制度

　　C.应建立完善的内部监督和控制机制

　　D.应坚持以股东利益最大化

　　『正确答案』D

　　『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人的利益为优先。选项D说法有误。

　　13.关于基金管理公司的主要股东的描述不正确的是(　)。

　　A.注册资本不低于10亿元人民币

　　B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全

　　C.从事证券经营等金融资产管理业务

　　D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

　　『正确答案』A

　　『答案解析』基金管理公司的主要股东的注册资本不低于3亿元人民币，选项A说法有误。

　　14.在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由(　)承担。

　　A.投资部

　　B.研究部

　　C.基金运营部

　　D.财务部

　　『正确答案』C

　　『答案解析』在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由基金运营部承担。

　　15.构投资者的表述，正确的是( )。

　　A.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者

　　B.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括社保基金

　　C.企业年金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例以内

　　D.证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户

　　【答案】A

　　【解析】基金公司、证券公司、私募投资公司等金融机构均可接受投资者的资金，为其提供投资服务，但同时这些机构本身也可能以一个机构投资资者的身份成为基金公司的客户。中国的社会保障基金也是重要的机构投资者。企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法律规定的投资比例限制。

　　16.的投资目标是透过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融工具间的投资机会，灵活配置资产，并充分基金资产的使用效率，在实现基金资产保值基础上获取更高的投资收益，则该基金属于( )。

　　A.主动投资基金

　　B.指数投资基金

　　C.股票型基金

　　D.被动投资基金

　　【答案】A

　　【解析】本题考查主动投资的内容。

　　17.动投资和被动投资，以下表述错误的是( )。

　　A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

　　B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

　　C.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

　　D.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

　　【答案】D

　　【解析】与被动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。

　　18.益的计算公式为( )。

　　A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益

　　B.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益

　　C.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

　　D.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益

　　【答案】D

　　【解析】主动收益即相对于基准的超额收益，其计算方法如下：主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益。

　　19.资者的规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越( )。

　　A.一致

　　B.无关

　　C.高

　　D.低

　　【答案】D

　　【解析】机构投资者规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。

　　20.构投资者，以下表述错误的是( )。

　　A.证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户

　　B.企业年金财产在投资过程中需要严格遵守有关法律法规确定的投资比例限制

　　C.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司、社保基金

　　D.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者

　　【答案】A

　　【解析】基金公司、证券公司、私募投资公司等金融机构均可接受投资者的资金，为其提供投资服务，但同时这些机构本身也可能以一个机构投资资者的身份成为基金公司的客户。