2019年基金从业资格考试《私募股权投资》训练题（六）_第2页

　　11.股权投资通常存在的问题不包括()。

　　A.信息不对称

　　B.外部性较强

　　C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理

　　D.决策不透明

　　答案：D

　　解析：股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。

　　12.下列关于项目跟踪与监控有采取的必要的说法错误的是()。

　　A.投资机构与被投资企业的目标重点都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升

　　B.投资机构与被投资企业的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象

　　C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险

　　D.更好地了解企业运营的实际情况， 并积极应对内外部环境变化与经营风险

　　答案：A

　　解析：选项 A 符合题意：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况， 并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。

　　13.下列不属于股权投资母基金的业务的是()。

　　A.一级投资

　　B.二级投资

　　C.直接投资

　　D.间接投资

　　答案：D

　　解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

　　14.股权投资基金在披露内容上不需要遵循的原则是()。

　　A.及时性原则

　　B.准确性原则

　　C.专业性原则

　　D.完整性原则

　　答案：C

　　解析：股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求：在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、规范性原则、易解性原则、易得性原则、风险揭示原则和公平披露原则;在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。

　　15.私募股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起()个工作日，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

　　A.30

　　B.60

　　C.20

　　D.10

　　答案：C

　　解析：私募股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起 20 个工作日，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

　　16.下列股权投资基金，没有按组织形式划分的是()。

　　A.公司型基金

　　B.创业投资基金

　　C.合伙型基金

　　D.契约型基金

　　答案：B

　　解析：股权投资基金按组织形式可分为公司型基金、合伙型基金，契约型基金。

　　17.关于基金在募集中超过了《证券投资基金法》、《公司法》及《合伙企业法》等法律规定的募集人数标准的，以下说法正确的是()。

　　A.只要募集机构事先对投资者进行了说明，那么就不构成公开发行

　　B.无论募集机构与投资者的沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行

　　C.只有当募集机构与投资者经过沟通后，签署特定的协议，方能不构成公开发行

　　D.所有投资者发表共同声明即可不构成公开发行

　　答案：B

　　解析：如果基金在募集中超过了规定的募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行。

　　18.境内主板上市要求发行人最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例不得高于()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　答案：B

　　解析：根据现行上市规则，境内主板上市要求主要包括：发行人财务状况良好。最近 3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元，或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元;发行前股本总额不少于人民币 3000 万元;最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于 20%;最近一期期末不存在未弥补亏损。

　　19.在合伙型股权投资基金中，不属于合伙协议必备内容的是()。

　　A.管理方式和管理费

　　B.财务会计制度

　　C.费用和支出

　　D.关键人条款、投资决策委员会和投资咨询委员会

　　答案：D

　　解析：根据《合伙企业法》的规定，管理方式和管理费、财务会计制度、费用和支出是合伙协议必备内容。考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议可能会包括关键人条款、投资决策委员会、投资咨询委员会等。

　　20.()倍数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的倍数。

　　A.市盈率

　　B.市净率

　　C.市销率

　　D.市现率

　　答案：C

　　解析：市销率(P/S)倍数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的倍数。