2019年基金从业资格考试《私募股权投资》密训试题（13）_第2页

　　16.下列说法不正确的是( )。

　　A. 基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销

　　B. 基金财产的债权，可以与基金管理人固有财产的债务相抵销

　　C. 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产

　　D. 基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产

　　解析：基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销，选项 A 正确，选项 B 不正确;基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产，选项 C 正确;基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产，选项 D 正确。

　　17.股权投资协议的董事会席位条款通常约定内容不包括( )。

　　A. 目标企业董事会的席位数量

　　B. 投资人有权对重大事项行使一票否决权

　　C. 初始分配方案

　　D. 后续调整规则

　　解析：董事会席位条款是目标企业控制权分配的重要条款，通常约定内容有：①目标企业董事会的席位数量;②初始分配方案;③后续调整规则。

　　18.基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照《证券投资基金法》在( )中约定。

　　A. 基金招募说明书

　　B. 基金托管协议

　　C. 基金合同

　　D. 法律意见书

　　解析：《证券投资基金法》第三条规定，基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定，故选项 C 正确。

　　19(. )是指引导基金与创业风险投资机构投资于初创期中小企业，以支持已经设立的创业风险投资机构，降低其投资风险。

　　A. 支持阶段参股

　　B. 支持跟进投资

　　C. 风险补助

　　D. 投资保障

　　解析：支持跟进投资是指引导基金与创业风险投资机构共同投资于初创期中小企业，以支持已经设立的创业风险投资机构，降低其投资风险，故选项 B 正确。

　　20.关于境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程，下列说法正确的是( )。

　　A. 首先向工商登记管理机关办理设立登记，然后按相关规定获得审批机关批准

　　B. 首先向工商登记管理机关办理变更登记，然后按相关规定获得审批机关批准

　　C. 首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记

　　D. 首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记，随后向商务部申请备案

　　解析：境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括商务部、国家发展改革委以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。审批的一般流程是，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记，故选项 C 正确。

　　21.外资 PE 直接投资我国国内企业股权多数是( )。

　　A. 资金来源于境外、经营实体在境外注册

　　B. 资金来源于境内、经营实体在境外注册

　　C. 资金来源于境外、经营实体在境内注册

　　D. 资金来源于境内、经营实体在境内注册

　　解析：外资 PE 直接投资我国国内企业股权多数是“两头在外”。首先是资金来源于境外，外资 PE 在国际市场融资，其次是投资机构是非居民，由于国内目前没有专门针对私募股权投资基金的法规，外资 PE 无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体通常注册在境外，再以外商直接投资的方式参与我国市场，故选项 A 正确。

　　22.一般采用清算价值法估值时，采用( )的折扣率。

　　A. 当前

　　B. 未来

　　C. 较高

　　D. 较低

　　解析：一般采用清算价值法估值时，采用较低的折扣率，故选项 D 正确。

　　23.股权转让是指( )的股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。

　　A. 上市企业

　　B. 非上市企业

　　C. 股份有限公司

　　D. 有限责任公司

　　解析：股权转让是指非上市企业的股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为。

　　24.( )约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。

　　A. 估值条款

　　B. 估值调整条款

　　C. 回购条款

　　D. 反摊薄条款

　　解析：估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例，故选项 A 正确。

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　　25.新三板挂牌股票的转让方式主要包括( )和( )。

　　A. 做市转让;债务转让

　　B. 做市转让;协议转让

　　C. 代理转让;委托转让

　　D. 委托转让;债务转让

　　解析：新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让，故选项 B 正确。

　　26.清算退出的流程不包括( )。

　　A. 清查公司财产、制订清算方案

　　B. 宣告破产

　　C. 了结公司债权、债务

　　D. 分配公司剩余财产

　　解析：清算退出的流程包括：①清查公司财产;②制订清算方案;③了结公司债权、债务;④分配公司剩余财产。

　　27.( )的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;( )的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。

　　A. 无限责任公司;股份有限公司

　　B. 有限责任公司;股份有限公司

　　C. 股份有限公司;有限责任公司

　　D. 有限责任公司;无限责任公司

　　解析：有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任，故选项 B 正确。

　　28.( )对私募基金管理人内部控制的建立及执行情况进行监督。

　　A. 中国基金业协会

　　B. 中国证券业协会

　　C. 中国证监会

　　D. 证券交易所

　　解析：中国基金业协会对私募基金管理人内部控制的建立及执行情况进行监督，故选项 A 正确。

　　29(. )是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。

　　A. 人民币股权投资基金

　　B. 内资股权投资基金

　　C. 外资股权投资基金

　　D. 外币股权投资基金

　　解析：外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金，故选项 D 正确。

　　30(. )基金参与主体之间的权利义务关系较符合股权投资业务“人合+资合”的特征。

　　A. 合伙型

　　B. 契约型

　　C. 股份有限公司型

　　D. 有限责任型

　　解析：合伙型基金参与主体之间的权利义务关系较符合股权投资业务“人合+资合”的特征，故选项 A 正确。