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2018基金从业资格考试私募股权投资冲刺试题及答案（9）_第3页

来源：华课网校 [2018年9月10日] 【大中小】

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍股权投资基础知识，普及股权投资相关法律常识，介绍股权投资基金管理人基本情况，介绍相应股权投资基金产品的特点及风险收益特征，开展投资者风险教育。该阶段基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点是介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及收益情况等。

　　3、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。公司股权投资基金的增资或减资(注册资本及资本公积的调整)，首先需履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会(股东会)决议，签订相应的决议文件，并办理权益的变更登记(在工商局或对应的监管机构办理工商变更登记手续)。

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查基金权益登记。在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红，但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定;股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红，同种类的份额每一份额享有同等的分配权。合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理;合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定;协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担;无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。

　　6、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。合伙型股权投资基金的投资者，在符合法律规定及合伙协议约定的情况下，可以办理退伙，具体退伙程序以合伙协议的约定为准，退伙时对于其合伙份额对应的资产，既可以货币形式分配，也可以实物资产方式分配。

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理;合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定;协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担;无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查契约型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。契约型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额，但基金份额受让人必须是合格投资者，转让后契约型股权投资基金的合格投资者人数不得超过200人。

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查契约型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。选项B错误，基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算。

　　10、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查基金估值的概念。基金资产估值的主要目的是确定基金份额净值，因为基金份额净值是衡量基金申购、赎回价格，以及计算投资者申购基金份额、赎回基金金额的基础。

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查基金估值的原则。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查股权投资基金的估值方法。由于股权的转让往往面临企业内部约束、优先购买权以及其他市场环境等障碍，加之其交易并没有活跃的市场，股权投资基金的估值本质上往往带有主观性。

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查股权投资基金的估值方法。收入法主要包括现金流或盈利折现法，这其中又可分为标的企业的现金流或盈利折现和投资的现金流或盈利折现。

　　14、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查基金费用和收益、基金会计核算和基金财务报告。选项A错误，提取频率一般为按照季度提取或者按照年度提取。

　　15、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查基金会计核算。股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：权益核算;利息和溢价核算;费用核算;基金申购与赎回核算;估值核算;利润核算;基金财务会计报告;基金会计核算的复核。

　　16、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查基金收益分配的原则。为了实现基金管理人和基金投资者的利益一致性目标，同时为了对基金管理人产生足够的激励作用，股权投资基金一般采用以下的基金收益分配原则：首先向投资者返还投资本金;其次向投资者支付约定的优先收益;剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配。

　　17、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查基金收益分配的方式。按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。

　　18、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查基金信息披露的方式。股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当准备推介材料，披露以下信息：基金的基本信息(包括基金名称、基金架构、基金类型等)、基金管理人基本信息、基金的投资信息、基金的募集期限、基金的估值政策、合同的主要条款、申购赎回安排、基金管理人近三年的诚信情况说明。

　　19、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查基金信息披露的方式。选项C错误，年度信息披露在每个财政年度结束之日起4个月以内进行。

　　20、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查基金外包服务的含义和内容。基金外包服务包括以下主要内容：销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

　　21、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查选择外包服务机构的基本原则。基金管理人委托外包机构开展外包活动前，应对外包机构开展尽职调查，了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况、过往业绩等情况，并与外包机构签订书面外包服务合同或协议，明确双方的权利义务及违约责任。

　　22、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查信息技术系统服务的含义和内容。信息技术系统服务，是指外包机构为基金管理人、基金托管人和其他基金业务外包服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障和第三方电子商务平台等服务。

科目	试题	体验
证券投资基金基础知识	2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷（一）	做题
证券投资基金基础知识	2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷（二）	做题
基金法律法规	2018基金从业资格《基金法律法规》预测试卷(一)	做题

　　23、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查基金业绩评价。由于股权投资基金需要在一定的投资期内完成其资产配置，为此对于股权投资基金的业绩评价往往在基金处于退出期后进行。一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标情况(如平均数、前5%分位数、前25%分位数、中位数、后25%分位数和后5%分位数)进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。

　　24、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查内部收益率。选项D错误，由于基金费用一般为负现金流，因此毛内部收益率>净内部收益率。

　　25、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查已分配收益倍数。已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。

　　26、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查总收益倍数。总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

　　27、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查管理人内部控制的原则。管理人内部控制的原则主要包括：全面性原则、相互制约原则、执行有效原则、独立性原则、成本效益原则、适时性原则。