2018年基金从业资格考试基金法律法规巩固提升练习18_第2页

　　16、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当调整，这种股票投资策略被称为()。

　　A、消极投资策略

　　B、积极投资策略

　　C、加强指数法

　　D、免疫策略

　　正确答案： C

　　【解析】加强指数法的定义。

　　17、詹森指数是在()模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。

　　A、APT

　　B、CAPM

　　C、MM

　　D、均值一方差

　　正确答案： B

　　【解析】詹森指数是在C、A、PM模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。

　　18、下列关于ETF的描述，正确的是()。

　　A、ETF最大的特点是现金申购赎回机制

　　B、ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度

　　C、属于主动操作的基金

　　D、采用部分复制的方法进行被动投资的指数型基金

　　正确答案： B

　　【解析】ETF最大的特点是实物申购赎回机制，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。

　　19、以下不属于我国基金运作监管内容的是()。

　　A、对基金募集申请的核准

　　B、基金信息披露的监管

　　C、对基金托管银行的监管

　　D、基金投资与交易行为的监管

　　正确答案： C

　　【解析】我国基金运作监管的内容包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。

　　20、T日，投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后在()日统一传送至注册登记机构。

　　A、T

　　B、T+1

　　C、T+2

　　D、T+3

　　正确答案： A

　　【解析】基金份额登记流程的内容。

　　21、基金资金清算中的交易所资金清算，在()日执行清算指令。

　　A、T

　　B、T+l

　　C、T+2

　　D、T+3

　　正确答案： B

　　【解析】T+l日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。

　　22、在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于()。

　　A、A和B相连的直线

　　B、A和B的组合线

　　C、经过A和B的双曲线

　　D、A和B的可行域

　　正确答案： B

　　【解析】考察组合线的定义。任意一种证券部可用在以期望收益率为纵坐标和标准差为横坐标的坐标系中的一点来表示;相应的，任何一个证券组合也可以由组合的期望收益率和标准差确定出坐标系中的一点。这一点将随着组合的权数变化而变化，其轨迹是经过A和B的一条连续曲线，这条曲线称为证券A和证券B的组合线。

　　23、以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴()。

　　A、在证券交易所进行债券买卖

　　B、申购

　　C、增发新股

　　D、支付基金相关费用

　　正确答案： A

　　【解析】其他三项为属于场外资金清算。

　　24、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起()内聘请法定验资机构验资。

　　A、5日

　　B、10日

　　C、20日

　　D、30日

　　正确答案： B

　　【解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

　　25、以下关于封闭式基金及其上市交易的表述，不正确的是()。

　　A、基金份额持有人在一定时间后才能申请赎回

　　B、基金合同期限在5年以上

　　C、募集金额不低于2亿人民币

　　D、基金份额持有人不少于1000人

　　正确答案： A

　　【解析】封闭式基金份额持有人不得申请赎回。

　　26、某投资组台的贝塔(B、etA、)系数为1-5，市场的平均风险溢价为5%，则投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是()。

　　A、[0.065]

　　B、[0.05]

　　C、[0.045]

　　D、[0.075]

　　正确答案： D

　　【解析】根据资本资产定价模型，E(ri)=rf+(E(rM)-rf)*β，所以该投资者对该投资组合要求高于无风险利率的收益率是(E(rM)-rf)*β，即贝塔系数乘以市场的平均风险溢价，因此是1.5*5=7.5%

　　27、()以上的长期收益率往往需要转换为便于比较的年平均收益率。

　　A、1年

　　B、2年

　　C、3年

　　D、4年

　　正确答案： A

　　【解析】1年以上的长期收益率往往需要转换为便于比较的年平均收益率。

　　28、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约()。

　　A、增加3%

　　B、降低3%

　　C、增加5%

　　D、降低5%

　　正确答案： A

　　【解析】市场利率下降，导致债券价格上升，因此会使债券基金的资产净值上升。(Dp/Dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D为久期，所以Dp/p=[-1，(1+1%)]*3*Dy，约等于-3%负号表示与市场利率变动相反，即增加3%。

　　29、目前我国股票基金大部分按照()的比例计提基金管理费。

　　A、[0.01]

　　B、[0.015]

　　C、[0.02]

　　D、[0.025]

　　正确答案： B

　　【解析】目前我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费。

　　30、2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为()。

　　A、开放式基金、封闭式基金

　　B、契约型基金、公司型基金

　　C、ETF基金、LOF基金、封闭式基金

　　D、股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金

　　正确答案： D

　　【解析】200年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等基本类型。

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