参考答案及解析;
1.ABc
【解析】本题考查证券投资基金集合理财、专业管理的主要表现。
2.AB
【解析】 1940年美国出台的《投资公司法》和《投资顾问法》不但对美国基金业的发展具有基
石性作用，也对基金在全球的普及性发展影响深远。
3.ABCD
【解析】证券投资基金在金融体系中的作用为中小投资者拓宽了投资渠道;优化金融结
构，促进经济增长;有利于证券市场的稳定和健康发展;完善金融体系和社会保障体系。4.ABC
【解析】与增长型基金相比，平衡型基金的风险小、收益低。
5.ABC
【解析】反映股票基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等
指标。
6.ABCD
【解析】货币市场基金面临的风险有利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。
7.AB
【解析】本题考查开放式基金在基金募集期限届满前应达到的目标。基金募集期限届满，
封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上、基金份额持有人不少
于200人的要求;开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2
亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。
8.ABD
【解析】本题考查ETF份额申购、赎回的原则。ETF份额的申购、赎回应遵循的原则包
括：(1)申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请;
(2)申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他
对价;(3)申购、赎回申请提交后不得撤销。
9.BCD
【解析】本题考查基金管理人的作用。基金管理人的作用除了直接体现在业务覆盖的广
度、深度以及资产的保值增值上外，还体现在其对基金持有人利益保护的责任上。基金
管理人必须以投资者的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。
10.ABCD
【解析】本题考查基金管理公司监察稽核的目的。监察稽核的目的是检查、评价公司内部
控制制度和公司投资运作的合法性、合规性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情
况，揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提出改进意见，确保国家法律法规和
公司内部管理制度的有效执行，维护基金投资者的正当权益。
11.ABCD
【解析】本题考查风险控制制度的组成。公司应建立风险控制制度。风险控制制度由风
险控制的机构设置、风险控制的程序、风险控制的具体制度、风险控制制度执行情况的
监督等部分构成。
12.ABCD
【解析】本题考查基金资产托管业务或者托管人承担的职责。按照我国法律法规的要求，
基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资产清算、资产核算、投
资运作监督等方面。
13.ABCD
【解析】本题考查基金投资运作监督的方式。基金托管人对基金管理人投资运作的监督，
可以通过多种方式与手段进行。具体方式包括电话提示、书面警示、书面报告和定期报
告等。
14.ABCD
【解析】本题考查基金市场营销的内容。基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销，
其涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计和营销过
程的管理四个方面。
15.CD
【解析】国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。
16.BCD
【解析】本题考查风险提示函的必备内容。
17.ABCD
【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。题干所述选项均为基金资产估值需考虑
的因素。
18.ACD
【解析】因持有股票而享有的配股权，其估值办法是，从配股除权日起到配股确认FJ止，
如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，
估值为零。
19.ABCD
【解析】持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该
证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行
为的核算。
20.ACD
【解析】本题考查基金的主要收入来源。基金收入来源主要包括利息收入、投资收益及其
他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计人当期损益。
21.BC
【解析】基金进行利润分配时，会导致基金份额净值下降，但分配前后价值不变。
22.AD
【解析】如果基金信息披露中违规承诺收益或承担损失，则将被视为对投资者的诱骗及
进行不正当竞争。
23.ABD
【解析】本题考查基金合同所包含的重要信息。基金合同包含两类重要信息，一是基金投
资运作安排和基金份额发售安排方面的信息;二是特别约定的事项，包括基金各当事人
的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。
24.ABCD
【解析】本题考查基金重大事件的内容。基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召
开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或
托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的
基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼，基
金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支
付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。
25.BCD
【解析】基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场
参与者行为进行的监督与管理。
26.ABCD
【解析】对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会将依法责令整改，暂
停办理相关业务;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，一般将采取监管谈话、
出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管
措施。
27.ABC
【解析】本题考查督察长的主要职责。督察长的职责之一是定期或不定期向基金管理公
司的全体董事报送工作报告，而不是只向公司总经理报告。
28.ABCD
【解析】本题考查证券投资组合管理的基本步骤。从控制过程来看，证券组合管理通常
包括以下基本步骤：(1)确定证券投资政策;(2)进行证券投资分析;(3)构建证券投资
组合;(4)投资组合的修正;(5)投资组合业绩评估。
29.BCD
【解析】本题考查套利定价理论的假设条件。
30.ABCD
【解析】本题考查资产配置需要考虑的因素。
31.BD
【解析】本题考查确定方差的主要方法。方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。确定方差的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。
32.BCD
【解析】本题考查投资组合保险策略。投资组合保险策略市场变动时的行动方向是下降时卖出，上升时买入。所以A选项错误。
33.BC
【解析】本题考查组合管理的基本目标。股票投资组合管理的目标是实现效用最大化，也就是使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。
34.ACD
【解析】本题考查积极的股票风格管理及应用。
35.ABD
【解析】以技术分析为基础的投资策略和以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括：(1)对市场有效性的判定不同。以技术分析为基础的投资策略是以否定弱势有效市场为前提的，而以基本分析为基础的投资策略是以否定半强势有效市场为前提的。(2)分析基础不同。技术分析是以市场上历史的交易数据为研究基础，而基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础。(3)使用的分析工具不同。
36.ABCD
【解析】本题考查影响风险溢价的因素。可能影响风险溢价的因素包括：(1)发行人种类;(2)发行人的信用度;(3)提前赎回等其他条款;(4)税收负担;(5)债券的预期流动性;(6)到期期限。
37.BC
【解析】本题考查测算债券价格波动性方法的体现。基点价格是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额，选项A错误;麦考莱久期是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，选项D错误。
38.BD
【解析】本题考查指数化局限性的内容。
39.ABCD
【解析】本题考查基金绩效评价需要考虑的因素。
40.ABCD
【解析】本题考查经典绩效衡量方法存在的问题。
责编：jiaojiao95
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