基金从业资格考试基础知识试题（2）_第4页

　　76(单选题)投资者的()取决于其风险承受能力和意愿

　　A投资期限 B收益要求 C风险容忍度 D投资能力

　　解析：正确答案”C“，

　　投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。

　　77(单选题)下列不属于资本资产定价模型的假设条件是()。

　　A投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期 B资本市场没有摩擦 C投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件 D投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

　　解析：正确答案”D“，

　　资本资产定价值模型是建立在若干假设旁条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设:假设一：投资者都依据期望吹益率评价证券组台的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组台的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。假设二;投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三:资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此该假设意味着:在分析间题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，

　　78(单选题)中国结算公司沪、深分公司在最终交收时点进行证券交收和资金清算，以下说法正确的是()。

　　A托管人结算模式的净额交收资金通过PROP系统和DCOM系统划转 B结算参与人与客户之间的交收又称集中证券交收 C当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用托管人结算模式 D托管人结算模式也称为第三方存管模式

　　解析：正确答案”A“，

　　中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收又称集中证券交收，B错误;当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用券商结算模式，C错误;券商结算模式也称为第三方存管模式，D错误。

　　79(单选题)以下不属于远期合约缺点的是()。

　　A违约风险高 B流动性差 C市场效率偏低 D灵活性差

　　解析：正确答案”D“，

　　远期合约的优点为灵活性较高。

　　80(单选题)不同类型的股票基金所面临的风险不同，()往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。

　　A系统性风险 B非系统性风险 C利率风险 D汇率风险

　　解析：正确答案”A“，

　　不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同，()系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险.从风险管理的角度看，需要控制的是投资经理在该系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定。故选A

　　81(单选题)兼并收购可以通过()的方式。

　　A现金支付 B股票支付 C现金支付和股票支付混合 D以上三种均可以

　　解析：正确答案”D“，

　　兼并收购可以通过现金支付、股票支付或两者混合的方式。

　　82(单选题)对企业投资者买卖基金份额暂免征收()。

　　A消费税 B房产税 C增值税 D印花税

　　解析：正确答案”D“，

　　对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

　　83(单选题)以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的假设。说法错误的是()

　　A信息向市场中的每个人目由流动 B任何证券的交易单位都是无限可分的 C市场只有一个无风险借贷利率 D在借货和卖空上有限制

　　解析：正确答案”D“，

　　在借贷和卖空上没有限制。

　　84(单选题)市场价格是股票在()上买卖的价格。

　　A银行间市场 B交易所市场 C一级市场 D二级市场

　　解析：正确答案”D“，

　　市场价格是股票在二级市场上买卖的价格。

　　85(单选题)以下关于可转债对于发行人的意义的说法中，错误的是()。

　　A拥有提前赎回的权利 B可自行选择是否提前赎回 C是一种较低债息成本的证券 D是一种具有提前赎回权的证券

　　解析：正确答案”C“，

　　可转债是一种较高债息成本的证券。

　　86(单选题)以下各项中，拥有最高索取权的是()。

　　A优先股持有者 B债权持有者 C普通股持有者 D以上三项都具有

　　解析：正确答案”B“，

　　债权持有者拥有最高索取权。

　　87(单选题)()是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数里的某种合约标的资产的合约.

　　A远期合约 B期货合约 C期权合约 D互换合约

　　解析：正确答案”A“，

　　远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。

　　88(单选题)规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就()

　　A越高 B越低 C没有关系 D不确定

　　解析：正确答案”B“，

　　规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。

　　89(单选题)以下全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款中，正确的是()。

　　A在计算总收益时，可以不考虑投资组合中持有的现金及现金等价物的收益 BCFA在1995年筹备的全球投资业绩标准委员会(GIPS)负责发展并制定绩效的呈现标准 C若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，可以使用估计出的买卖开支 D自2006年1月1日起，公司必须至少每年一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算

　　解析：正确答案”B“，

　　在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益，A错误。若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支，C错误。()自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算;自2010年1月1日起，改为至少每月一次，D错误。

　　90(单选题)已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2%时，该债券基金的资产净值将()。

　　A增加;6% B减少;6% C增加;3% D减少;3%

　　解析：正确答案”A“，

　　利率下降，债券基金资产净值增加32%=6%。

　　91(单选题)以下关于风险和收益特征的说法中，错误的是()。

　　A债权人均有权获得固定利息且到期收回本金 B股权投资者只有在盈利时才可获得股息 C债权投资的风险更大，要求更高的风险溢价 D清算时，股东有可能完全收不回原始投资

　　解析：正确答案”C“，

　　股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价。

　　92(单选题)可转债中的纯粹债券价值指的是()。

　　A债券利息收入 B转换权利价值 C理论价格 D股价

　　解析：正确答案”A“，

　　可转债中的纯粹债券价值指的是债券利息收入。

　　93(单选题)目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，()印花税。

　　A征收2% B暂不征收 C征收1% D征收4%

　　解析：正确答案”B“，

　　目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额暂不征收印花税。

　　94(单选题)以下不属于金融债券的是()。

　　A政策性金融债 B证券公司债 C公司债券 D商业银行债券

　　解析：正确答案”C“，

　　公司债券不属于金融债券。

　　95(单选题)看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为()，亏损可能是无限大的。

　　A执行价格 B合约价格 C期权费 D无穷大

　　解析：正确答案”C“，

　　看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，(亏损可能是无限大的

　　96(单选题)()依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。

　　A中国银监会和国家外汇管理局 B中国证监会和国家发展改革委员会 C中国人民银行和国务院 D中国证监会和国家外汇管理局

　　解析：正确答案”D“，

　　中国证监会和国家外汇管理局依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。

　　97(单选题)基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例()计提。

　　A逐日 B每周 C每两周 D每月

　　解析：正确答案”A“，

　　基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提，H=E*R/365

　　98(单选题)证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有()。

　　A资产出售 B红利 C配股 D新股

　　解析：正确答案”A“，

　　持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股的发行、股息和红利的发放、配股等公司行为的核算

　　99(单选题)证券交易所设()，负责日常事务。

　　A总经理 B董事长 C会长 D理事长

　　解析：正确答案”A“，

　　证券交易所设总经理，负责日常事务。

　　100(单选题)以下关于做市商机制的说法中，正确的是()。

　　A做市商不承担任何市场风险 B做市商制度下，投资者之间直接交易 C做市商按照交易金额提取佣金 D做市商通过买卖价差获得收益

　　解析：正确答案”D“，

　　做市商承担市场风险，A错误;做市商制度下，()投资者与做市商交易，B错误;做市商获取差价收入，C错误。