2019年基金从业基础知识备考资料(二)

　　1.上交所规定的维持担保比例下限为 130%，维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量 x 当前市价+利 息及费用总和)

　　2.上交所规定融资融券业务最长时限为 6 个月。

　　3.维持担保比例达到最低限额的，如果股票价格进一步下降，证券公司就会要求投资者在两个交易日内追加担保，且追加担保物后的维持担保比例不得低于 150%，这被称为保证金催缴。假如该投资者在 2 个交易日内无法追加担保，那么证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。

　　4.融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到 18 个月，且持有资金不得低于 50 万元人民币。

　　5.上交所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合以下 7 个条件：

　　(1)在上交所上市交易超过 3 个月。

　　(2)融资买入标的股票的流通股本不少于 1 亿股或流通市值不低于 5 亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于 2 亿股或流通市值不低于 8 亿元。

　　(3)股东人数不少于 4 000 人。

　　(4)在过去 3 个月内没有出现下列情形之一：①日均换手率低于基准指数日均换手率的 15%，且日均成交金额小于 5 000 万元;②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过 4%;③波动幅度达到基准指数波动幅度的 5 倍以上。

　　(5)股票发行公司已完成股权分置改革。

　　(6)股票交易未被上交所实行特别处理。

　　(7)上交所规定的其他条件。

　　6.目前，我同 A 股印花税税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为 1‰。

　　7.β系数大于 0 时，该投资组合的价格变动方向与市场一致;β系数小于 0 时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于 1 时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致;β系数大于 1 时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大;β系数小于 1 (大于 0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

　　8.如果股票指数上涨或下跌 1%， 某基金的净值增长率上涨或下跌 1%，那么该基金的β系数为 1，说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。如果某基金的β系数大于 1，说明该基金是一只活跃或激进型基金;如果某基金的β系数小于 1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。

　　9.债券基金的杠杆率可以超过 100%

　　10.在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为 140%;封闭式债券基金的杠杆率上限为 200%;定期开放式债券基金在开放期内的杠杆上限为 140%，封闭期的杠杆上限为 200%。

　　11.当货币市场基金前 10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过 60 天，平均剩余存续期不得超过 120天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 30%。

　　12.当货币市场基金前 10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 20%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过 90 天，平均剩余存续期不得超过 180天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于 20%。

　　13.根据目前法规，除非发生巨额赎回，连续 3 个交易日累计赎回 20%以上或者连续 5 个交易日累计赎回 30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的 20%。

　　14.若詹森σ=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的市场指数的收益率不存在显著差异。当σ>0 时，说明基金表现要优于市场指数表现;当σ<0 时， 说明基金表现要弱于市场指数的表现。

　　15.证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的 3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

　　16.A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足 5 元的，按 5 元收取;B 股每股交易佣金不足 1 美元或 5 港元的，按 1 美元或 5 港元收取。

　　17.目前，上海证券交易所和深圳证券交易所 A 股过户费均按照成交金额的 0.02‰。向买卖双方投资者分别收取。0.016‰)向买卖双方投资者分别收取。

　　19.在上海证券交易所，结算费是成交金额的 0.5‰;在深圳证券交易所，结算费是成交金额的 0.5‰，但最高不超过 500 港元。

　　20.在上海证券交易所，可交换债券换股时，按换股成交金额的 0.02‰向投资者收取过户费。