基金从业资格考试基础知识考点：投资管理业务控制

　　基金管理人应当自觉遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点并采取控制措施。

　　(一)研究业务控制的主要内容

　　(1)研究工作应保持独立、客观。

　　(2)建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。

　　(3)建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金契约要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库。

　　(4)建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。

　　(5)建立研究报告质量评价体系。

　　(二)投资决策业务控制的主要内容

　　(1)投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定，符合基金契约所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。

　　(2)健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策。

　　(3)投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。

　　(4)建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。

　　(5)建立科学的投资管理业绩评价体系，包括投资组合情况、是否符合基金产品特征和决策程序、基金绩效分析等内容。

　　(三)基金交易业务控制的主要内容

　　(1)基金交易应实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。

　　(2)公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施。

　　(3)投资指令应当进行审核，确认其合法、合规与完整后方可执行，如出现指令违法违规或者其他异常情况，应当及时报告相应部门与人员。

　　(4)公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待。

　　(5)建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管。

　　(6)建立科学的交易绩效评价体系。

　　此外，场外交易、网下申购等特殊交易应当根据内部控制的原则制定相应的流程和规则。基金管理人应当建立严格有效的投资管理业务制度，防止不正当关联交易损害基金持有人利益。基金投资涉及关联交易的，应在相关投资研究报告中特别说明，并报公司相关机构批准。