基金从业资格证考试证券投资基金基础知识知识点概述（16）

第三节 开放式基金的申购、赎回
一、 申购、赎回的概念
申购：投资者以现金购买基金份额；（在募集期限内成为认购）
赎回：投资者要求基金管理人赎回基金份额的行为，实质上是投资者卖出基金份额换回现金。
二、 申购、赎回场所     在代销网点进行。
三、 申购、赎回时间     工作日为证券交易所交易日。
四、 申购、赎回原则
（一）股票、债券基金的申购、赎回原则
1、“未知价”交易原则
2、“金额申购、份额赎回“原则
（二）货币市场基金的申购、赎回原则
1、“确定价“原则        2、“金额申购、份额赎回“原则
五、收费模式与申购份额、赎回金额的确定
（一） 收费模式与申购费率
净申购金额=申购金额—申购费用=申购金额/（1+申购费率）
申购费用=申购金额*申购费率
1、前端收费模式下申购的确定
申购份额=（申购金额—申购费用）/申购日的基金份额净值
申购费用=申购金额*申购费率
2、后端收费模式下申购份额的确定
申购份额=申购金额/申购日的基金份额净值
申购费用=申购金额*申购费率
（二） 赎回金额的确定
赎回金额=赎回总额—赎回费用
赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值
赎回费用=赎回总额*赎回费率
实行后端收费的基金，其赎回金额=赎回总额-后端收费金额-赎回费用
（三） 货币市场基金的手续费（一般性掌握）
六、申购、赎回款项的支付
申购采用全额交款的方式。
赎回款项自受理有效赎回申请之日起不超过7个工作日办理。发生巨额赎回情况，按基金合同办理。
七、申购、赎回的注册登记
申购、赎回一般在T+1日为投资者办理增加权益或扣除权益的登记手续。
八、巨额赎回的认定及处理方式
（一）巨额赎回的认定
净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
（二）巨额赎回的处理方式
1、 全部接受          2、 部分延期